Москва, Россия — 19 мая 2026 г.
Выпуск обеспечен денежными требованиями по портфелю кредитных карт
Как это работает
- Клиенты
Т-Банка пользуются кредитными картами, а затем возвращают потраченные средства с процентами. - Из этих платежей формируются выплаты по облигациям.
Преимущества инструмента
- Выпуск имеет наивысшую оценку надежности — ожидаемый рейтинг eААА(ru.sf) от Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА), что соответствует рейтингу России.
- Ставка купона фиксированная, ориентир — до 16,3% годовых. Окончательный размер ставки будет определен после завершения сбора заявок 22 мая.
- Эффективная доходность — до 17,55% годовых (с учетом реинвестирования по той же ставке).
- Купоны будут выплачиваться ежемесячно на первоначальный номинал в течение года, затем начнется амортизация — постепенная выплата инвесторам вложенных средств вместе с купонами.
- Объем размещения — 24 млрд рублей.
- Ожидаемая дата погашения — 6 апреля 2028 года, предельная дата погашения — 6 июня 2030.
Портфель в обеспечении облигаций — высокого качества: заемщики, чьи кредитные карты включены в выпуск, не имеют текущих просрочек и отличаются хорошей кредитной историей, согласно оценке скоринговой модели
Особенность выпуска — многотраншевая структура. Эмитент выпускает три транша облигаций: старший, второй и младший. Инвесторам предлагается старший транш облигаций с приоритетным правом на выплаты. Даже если существенная часть заемщиков полностью перестанет платить по картам, инвесторы получат свои платежи за счет других траншей.
Виктор Киселев, руководитель управления структурированных продуктов
«Облигации, обеспеченные денежными выплатами по кредитным картам Т-Банка, уже завоевали доверие на рынке. Мы видим устойчивый спрос со стороны как розничных, так и институциональных инвесторов. В предыдущем открытом выпуске „Кредитный поток 3.0“ приняло участие более 11 тысяч инвесторов. Такие инструменты дают высокую фиксированную ставку в сочетании с наивысшим рейтингом надежности, позволяя инвесторам зарабатывать на кредитном бизнесе
Эмитентом облигаций выступает
Номинальная стоимость одной облигации — 1 000 ₽. Подать заявку на участие в размещении можно до 15:00 22 мая 2026 года в приложении
Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях. Обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Уведомляем вас о том, что при приобретении и владении иностранными ценными бумагами вы можете столкнуться с рисками депозитарной инфраструктуры, связанными с геополитической ситуацией.