Неоднородная масса: россиян разложили на группы в зависимости от доходов

Российский средний класс представляет собой неоднородную социальную группу, которую можно сегментировать на четыре категории в зависимости от их финансовых привычек и потребительских моделей. Эксперты выделяют «консерваторов», «активных инвесторов», «осознанных потребителей» и тех, кто «живет в кредит».

Эти выводы были представлены в исследовании, проведенном специалистами НИУ ВШЭ и опубликованном в журнале «Вопросы экономики». В основу работы легли данные социологических опросов, охвативших 9 000 респондентов.

Для определения принадлежности к среднему классу исследователи использовали три ключевых параметра: уровень дохода, образование и профессиональный статус. Именно эта социальная страта, по мнению экспертов ВШЭ, является драйвером платежеспособного спроса, источником инвестиций и создателем рабочих мест. Представители этой группы чаще формируют сбережения и активно вкладываются в человеческий капитал, что выражается в расходах на образование, психологическую помощь, путешествия и другие необязательные, но важные для качества жизни услуги.

Несмотря на общность статуса, финансовое поведение внутри среднего класса сильно варьируется. Авторы исследования подчеркивают, что такая кластеризация помогает избежать нереалистичных оценок доли семей с высокой финансовой устойчивостью и долгосрочными стратегиями, которые обеспечивают уверенность в будущем.

ВШЭ выделяет следующие группы.

1. «Консерваторы» (50%). Самая многочисленная группа, для которой приоритетом является финансовая стабильность. 58% из них имеют накопления, однако их финансовый инструментарий ограничен: 44% держат средства на дебетовой карте, 30% – на банковских вкладах, и лишь 1% открыл брокерский счет. При этом они активно инвестируют в профессиональное обучение, что частично объясняется присутствием в этой группе значительного числа молодых людей.
2. «Живущие в кредит» (25%). Вторая по численности категория, поддерживающая свой уровень потребления за счет заемных средств. Кредитные карты есть у всех представителей этой группы, 38% имеют потребительские кредиты, а 17% – ипотеку. Они не брезгуют и микрозаймами. Инвестиционные инструменты, такие как брокерские счета или услуги управляющих компаний, используют не более 4% из них.
3. «Осознанные потребители» (15%). Эта группа демонстрирует сбалансированный подход, сочетая сбережения и кредиты. Они активно пользуются разнообразными финансовыми продуктами: у трети есть ипотека, многие оформляют полисы ДМС и страхуют имущество. Высокие траты на образование в этой категории часто связаны с наличием детей.
4. «Активные инвесторы» (10%). Наименее численная, но наиболее финансово продвинутая группа. 86% из них владеют брокерскими счетами, а 56% – индивидуальными инвестиционными счетами (ИИС). Они также инвестируют в образование, включая дополнительное обучение для взрослых членов семьи. Исследователи ВШЭ считают этот кластер ядром среднего класса.

По мнению экспертов, таких как Линда Рыжих из РАНХиГС, данное исследование имеет высокую практическую ценность для государства и бизнеса. Оно позволяет отказаться от обобщенного взгляда на средний класс и понять, что разным его сегментам требуются индивидуальные продукты и подходы в коммуникации.

Ранее специалисты ВШЭ также предлагали свои критерии для определения среднего класса. По их мнению, минимальный доход на одного члена семьи должен составлять 125% от медианного дохода в регионе. Учитывая, что за девять месяцев 2025 г. общероссийская медиана составила 69 399 руб., для вхождения в средний класс одинокий человек должен зарабатывать от 86 748 руб., а доход семьи из трех человек – превышать 260 244 руб. Важными факторами также являются наличие сбережений и качество жилья.