Рейтинговое агентство НКР повысило кредитный рейтинг ООО СК «Согласие-Вита» (далее — «Согласие-Вита», «компания») с A.ru до AA-.ru со стабильным прогнозом.
Резюме
- Повышение кредитного рейтинга обусловлено результатами применения фактора экстраординарной поддержки после улучшения оценки собственного кредитного качества (ОСКК) материнской компании, оказывающей существенное влияние на «Согласие-Вита». Основными причинами повышения ОСКК материнской компании стали заметное улучшение оценок её бизнес- и риск-профилей с учётом фактических результатов и вероятной динамики развития в текущих рыночных условиях.
- НКР отмечает рост рентабельности капитала «Согласие-Вита» с 12% до 22% по итогам 2023 года, что положительно сказывается на её собственном кредитном качестве.
- Агентство учитывает волатильность страховой премии «Согласие-Вита» в последние 3–5 лет и в среднесрочной перспективе ожидает соответствия её динамики среднерыночным темпам, несмотря на опережавший рынок рост в 2023 году.
- Оценка инвестиционной политики «Согласие-Вита» остаётся стабильно высокой на фоне умеренной достаточности капитала с учётом корректировок уровня доступного капитала.
- Система управления адекватна бизнес-задачам и соответствует размеру компании; значимые акционерные риски отсутствуют.
Структура БОСК
Информация о рейтингуемом лице
ООО СК «Согласие-Вита» (номер 3511 в Едином государственном реестре субъектов страхового дела (ЕГРССД) Банка России) — страховая компания со специализацией в сегменте страхования жизни (life). В этом сегменте компания занимает 12-е место по объёму страховых сборов за 2023 год. Около 77% страховой премии поступает через банковский канал.
Обоснование рейтингового действия
Факторы, определившие уровень БОСК: a
Умеренно высокая оценка бизнес-профиля
Умеренно высокая оценка бизнес-профиля определяется ожидаемым сохранением в 2024 году высоких операционных показателей, а также средними позициями компании «Согласие-Вита» на страховом рынке.
Эффективность операционной деятельности компании в 2023 году была высокой, ROE составила около 22%1. НКР ожидает, что в 2024 году «Согласие-Вита» так же будет поддерживать высокий уровень эффективности операционной деятельности: ROE будет находится в диапазоне 14–16%.
Хотя темпы роста компании в 2023 году превысили темпы роста страхового рынка в сегменте life, поддержание опережающего темпа роста вряд ли окажется долгосрочным трендом, и в среднесрочной перспективе мы ожидаем сбалансированное развитие со среднерыночным значением прироста премии.
На протяжении последних лет «Согласие-Вита» входит во второй десяток страховщиков по величине страховой премии в сегменте life, хотя и демонстрирует положительную динамику. В 2023 году компания улучшила позиции в рэнкинге страховщиков жизни, переместившись с 14-го на 12-е место. Однако её доля на рынке по-прежнему невелика — около 1% от объёма страховых премий на российском рынке страхования жизни. В 2024 году «Согласие-Вита» сохранит концентрацию на развитии кредитного и накопительного страхования жизни. По мнению НКР, в 2024–2025 годах компания останется в топ-20 отечественных страховщиков жизни, сохранит прочное положение на рынке и достаточно большую и стабильную клиентскую базу.
Коэффициенты пролонгации страховых договоров являются низкими в силу специфики страхового портфеля.
В 2023 году сумма выплат компании выросла с 0,8 млрд руб. до 1,9 млрд руб. В 2024 году мы ожидаем рекордного для компании объёма выплат в связи с окончанием ранее заключенных договоров накопительного и инвестиционного страхования жизни. Без учёта дополнительного инвестиционного дохода они составят около 3,3 млрд руб.
Оценка диверсификации бизнеса «Согласие-Вита» в 2023 году учитывает возросшую концентрацию на банках, не входящих с ней в одну экосистему: эти кредитные учреждения являются для компании ключевыми по объёмам страховой премии, в прошлом году они обеспечили высокий поток клиентов в сегменте кредитного страхования жизни.
1 Здесь и далее расчёты по ОСБУ, если не указано иное.
Умеренно высокая оценка риск-профиля
НКР сохранило умеренно высокую оценку риск-профиля «Согласие-Вита» вследствие хорошего кредитного качества её активов.
Ликвидность активов компании стабильно держится на высоком уровне. Высоколиквидные активы с учётом дисконтов за конвертацию в денежные средства в 1,8 раза превосходят краткосрочные (до 1 года) обязательства компании «Согласие-Вита».
Отношение скорректированного капитала к величине рисков, которым подвержена компания, на конец 2023 года составляло 0,95. Значение достаточности капитала остаётся умеренным, в том числе из-за применённых корректировок величины доступного капитала.
Низкие акционерные риски, адекватное качество управления и стратегии
Структура акционеров «Согласие-Вита» является прозрачной и понятной для агентства.
Система управления и качество менеджмента компании оцениваются НКР как адекватные масштабам и специфике её бизнеса. Менеджмент компании проводит сбалансированную политику андеррайтинга. Стратегическое планирование, бизнес-процессы, корпоративное управление, практика раскрытия информации и управление рисками находятся на сопоставимых с конкурентами уровнях и имеют потенциал дальнейшего развития.
Агентство отмечает, что сравнительно новая бизнес-модель страховой компании ещё не проходила экономический цикл полностью. Ужесточение конкуренции практически на всех направлениях деятельности могут затруднить поддержание доходности капитала и потребовать существенной адаптации действующей стратегии.
Результаты применения модификаторов
По мнению НКР, уровень БОСК в полной мере отражает специфику бизнеса компании «Согласие-Вита». Сравнительный анализ страховых компаний сопоставимого масштаба и специализации, обладающих схожими оценками собственной кредитоспособности, показал, что корректировка БОСК не требуется.
После применения модификаторов ОСК установлена на уровне a.ru.
Оценка внешнего влияния
В соответствии с методологией НКР в качестве поддерживающего лица «Согласие-Вита» рассматривается её материнская компания.
ОСКК поддерживающего лица повышена на две ступени, с a.ru до aa-.ru, что обусловлено заметным улучшением индикаторов его бизнес- и риск-профилей, по мнению НКР, с учётом фактических результатов и вероятной динамики развития в текущих рыночных условиях.
В своём анализе агентство учитывает значимость «Согласие-Вита» для материнской компании и их взаимосвязь, наличие у материнской компании частичного ресурса для предоставления поддержки в случае необходимости. Сочетание указанных факторов обуславливает умеренную оценку вероятности экстраординарной поддержки компании, в связи с чем «Согласие-Вита» присвоен кредитный рейтинг на 2 ступени выше её ОСК — на уровне AA-.ru.
Факторы, способные привести к изменению рейтинга
К позитивному рейтинговому действию могут привести дальнейшее заметное усиление рыночных позиций, улучшение достаточности капитала компании, усиление кредитного качества поддерживающего лица с сохранением учитываемых в настоящее время факторов экстраординарной поддержки.
К снижению кредитного рейтинга или ухудшению прогноза по нему могут привести снижение кредитного качества поддерживающего лица, а также снижение эффективности операционной деятельности «Согласие Вита» и (или) существенное ухудшение рыночных позиций, снижение оценок достаточности капитала, ликвидности активов или инвестиционной политики.
Регуляторное раскрытие
При присвоении кредитного рейтинга ООО СК «Согласие-Вита» использовались Методология присвоения кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации страховым организациям, Основные понятия, используемые Обществом с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» в Методологической и Рейтинговой деятельности и Оценка внешнего влияния при присвоении кредитных рейтингов по национальной шкале для Российской Федерации. Кредитный рейтинг присвоен по национальной рейтинговой шкале.
Кредитный рейтинг ООО СК «Согласие-Вита» был впервые опубликован 29.04.2020 г.
Присвоение кредитного рейтинга и определение прогноза по кредитному рейтингу основываются на информации, предоставленной ООО СК «Согласие-Вита», а также на данных и материалах, взятых из публичных источников. Рейтинговый анализ был проведён с использованием консолидированной финансовой отчётности по ОСБУ, МСФО и отчётности, составленной в соответствии с требованиями Положения Банка России от 28 декабря 2015 г. № 526-П «Отраслевой стандарт бухгалтерского учёта „Порядок составления бухгалтерской (финансовой) отчётности страховых организаций и обществ взаимного страхования“», Указания Банка России от 3 февраля 2021 г. № 5724-У «О формах, сроках и порядке составления и представления в Банк России отчётности страховщиков» и Указания Банка России от 14 ноября 2022 г. № 6315-У «О формах, сроках и порядке составления и представления в Банк России отчётности страховщиков».
Фактов и событий, позволяющих усомниться в корректности и достоверности предоставленных данных, зафиксировано не было. Кредитный рейтинг является запрошенным, ООО СК «Согласие-Вита» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается не позднее календарного года с даты публикации настоящего пресс-релиза.
НКР не оказывало ООО СК «Согласие-Вита» дополнительных услуг.
Конфликтов интересов в процессе присвоения кредитного рейтинга и определения прогноза по кредитному рейтингу ООО СК «Согласие-Вита» зафиксировано не было.
© 2024 ООО «НКР».
Ограничение ответственности
Все материалы, автором которых выступает Общество с ограниченной ответственностью «Национальные Кредитные Рейтинги» (далее — ООО «НКР»), являются интеллектуальной собственностью ООО «НКР» и/или его лицензиаров и защищены законом. Представленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.
Вся информация о присвоенных ООО «НКР» кредитных рейтингах и/или прогнозах по кредитным рейтингам, предоставленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет, получена ООО «НКР» из источников, которые, по его мнению, являются точными и надёжными. ООО «НКР» не осуществляет проверку представленной информации и не несёт ответственности за достоверность и полноту информации, предоставленной контрагентами или связанными с ними третьими лицами.
ООО «НКР» не несёт ответственности за любые прямые, косвенные, частичные убытки, затраты, расходы, судебные издержки или иного рода убытки или расходы (включая недополученную прибыль) в связи с любым использованием информации, автором которой является ООО «НКР».
Любая информация, являющаяся мнением кредитного рейтингового агентства, включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, является актуальной на момент её публикации, не является гарантией получения прибыли и не служит призывом к действию, должна рассматриваться исключительно как рекомендация для достижения инвестиционных целей.
Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам отражают мнение ООО «НКР» относительно способности рейтингуемого лица исполнять принятые на себя финансовые обязательства (кредитоспособность, финансовая надёжность, финансовая устойчивость) и/или относительно кредитного риска его отдельных финансовых обязательств или финансовых инструментов рейтингуемого лица на момент публикации соответствующей информации.
Воспроизведение и распространение информации, автором которой является ООО «НКР», любым способом и в любой форме запрещено, кроме как с предварительного письменного согласия ООО «НКР» и с учётом согласованных им условий. Использование указанной информации в нарушение указанных требований запрещено.
Любая информация, размещённая на сайте ООО «НКР», включая кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам, аналитические обзоры и материалы, методологии, запрещена к изменению, ранжированию.
Содержимое не может быть использовано для каких-либо незаконных или несанкционированных целей или целей, запрещённых законодательством Российской Федерации.
Кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам доступны на официальном сайте ООО «НКР» в сети Интернет.
Ключевые финансовые показателимлн руб.
2022 г. 2023 г.1 из 2022 г. 2023 г.2 из
Активы10 31711 32410 31711 324
Капитал1 0461 2641 0461 264
Чистая прибыль122255122255
Подписанные премии4 6068 0164 6068 016
Страховые выплаты в сегменте life8071 8648071 864
Страховые резервы8 6489 0558 6489 055
Рентабельность капитала12,4%22,1%12,4%22,1%
Источники: отчётность компании по ОСБУ; расчёты НКР
Ведущий рейтинговый аналитик:Александр Проклов alexander.proklov@ratings.ru
Контакты для СМИ:pr@ratings.ru+7 (495) 136-40-47
РЕЙТИНГИ ЭМИТЕНТА
AA.ru
стабильный
16.04.2026
AA.ru
стабильный
17.04.2025
AA-.ru
стабильный
18.04.2024
Ведущий рейтинговый аналитик:Александр Проклов alexander.proklov@ratings.ru
Структура рейтинга:
- Базовая ОСКa
- Peer-анализ—
- ОСКa.ru
- Внешнее влияние+2 уровня
- РейтингAA-.ru
- Прогнозстабильный
Информация
о рейтингуемом лице: ООО СК «Согласие-Вита»
РЕЙТИНГИ ЭМИТЕНТА
AA.ru
стабильный
16.04.2026
AA.ru
стабильный
17.04.2025
AA-.ru
стабильный
18.04.2024
Контакты для СМИ:pr@ratings.ru+7 (495) 136-40-47
Ключевые финансовые показателимлн руб.
2022 г. 2023 г.1 из 2022 г. 2023 г.2 из
Активы10 31711 32410 31711 324
Капитал1 0461 2641 0461 264
Чистая прибыль122255122255
Подписанные премии4 6068 0164 6068 016
Страховые выплаты в сегменте life8071 8648071 864
Страховые резервы8 6489 0558 6489 055
Рентабельность капитала12,4%22,1%12,4%22,1%
Источники: отчётность компании по ОСБУ; расчёты НКР