Рост цен на память уже ударил по рынкам ПК, серверов и электромобилей, а теперь AMD предупреждает и о последствиях для собственного игрового бизнеса. Во второй половине года компания ожидает заметное снижение спроса из-за подорожания памяти и других компонентов. По информации VideoCardz, AMD прогнозирует, что выручка игрового подразделения окажется более чем на 20 % ниже по сравнению с первым полугодием.
Особенно примечательно, что этот прогноз прозвучал сразу после сильного квартального отчета. В первом квартале выручка AMD выросла с 7,438 до 10,253 млрд долларов, валовая маржа достигла 53 %, а чистая прибыль составила 1,4 млрд долларов. По методике Non-GAAP компания указывает валовую маржу 55 %, чистую прибыль 2,3 млрд долларов и прибыль на акцию 1,37 доллара.
Главным драйвером роста остается серверный сегмент. Выручка подразделения Datacenter увеличилась на 57 % — до 5,775 млрд долларов — благодаря процессорам EPYC и ускорителям Instinct. Во втором квартале AMD рассчитывает получить около 11,2 млрд долларов выручки, а продажи серверных CPU должны вырасти более чем на 70 % год к году.
Клиентский и игровой сегменты в начале года также выглядели уверенно. Вместе они принесли 3,605 млрд долларов, что соответствует росту на 23 %. Выручка клиентского подразделения увеличилась на 26 % — до 2,885 млрд долларов. Игровой сегмент показал 720 млн долларов, что на 11 % выше прошлогоднего уровня. AMD связывает этот рост прежде всего со спросом на Radeon. В то же время направление semi-custom, включающее чипы для консолей, ожидаемо сократилось — жизненный цикл текущего поколения приставок уже подходит к поздней стадии.
Именно поэтому прогноз на второе полугодие выглядит особенно жестким. Инфраструктура ИИ требует все больше EPYC, ускорителей Instinct и производственных мощностей, а потребительский рынок одновременно сталкивается с ростом себестоимости. Глава AMD Лиза Су пока рассчитывает на стабильный спрос на Ryzen во втором квартале, однако во второй половине года компания ожидает снижения поставок ПК из-за удорожания памяти и компонентов.
В игровом сегменте давление ощущается особенно сильно. Помимо видеокарт Radeon, подразделение включает semi-custom-чипы для игровых консолей. Финансовый директор AMD Жан Ху ожидает, что во втором полугодии выручка игрового направления снизится более чем на 20 % относительно первой половины года. О прямом повышении цен на Radeon компания не объявляла, однако комментарии AMD показывают: полностью компенсировать рост затрат уже не получается.
Для рынка ПК это еще один сигнал, что кризис памяти не ограничивается комплектами DRAM. Если дорожают DRAM, NAND и другие компоненты, производителям приходится либо повышать цены на готовые системы, либо жертвовать маржой. Для игрового сегмента ситуация особенно болезненна: высокие цены на GPU уже несколько лет подряд заставляют пользователей откладывать обновление систем.