ЦБ разрешит до первого квартала 2027 года применять к инструментам многотраншевой секьюритизации специальную рейтинговую шкалу, используемую для оценки рисков по ценным бумагам, обеспеченных активами. Такие планы Банк Роcсии опубликовал в «Обзоре банковского регулирования», где описал ближайшие планы.
Национальный рейтинг по шкале sf (Structured Finance) применяется для оценки рисков инструментов структурированного финансирования. Представители рынка секьюритизации не раз упоминали о необходимости перейти на национальные рейтинги по шкале sf.
Регулятор указал, что пороговые уровни рейтингов будут закреплены, исходя из проведенного сопоставления шкал sf национальных кредитных рейтинговых агентств. Такие имеют агентства «Эксперт РА» и АКРА
Изменения будут касаться конкретно риска по торговым вложениям банков в инструменты многотраншевой секьюритизации как страших, так и младших траншей, уточнили Frank Media в пресс-службе ЦБ.
«Непосредственное влияние будет именно по вложениям в старшие транши, так как именно по ним присваиваются относительно высокие рейтинги, отражающие низкий риск потерь с учетом структуры выпуска. Наличие высокого рейтинга позволит снизить риск-вес, а значит – получить обоснованную с точки зрения риска экономию капитала», — говорится в ответе представителей ЦБ. Также там отметили, что по младшим траншам сохранится действующий повышенный риск-вес в расчете рыночного риска.
Источник - Frank Media