Светлана Чалая о порядке оформления финансовой помощи от учредителя

В статье рассмотрены основные формы финансовой помощи от учредителя обществу, представлен анализ правовых механизмов и актуальной судебной практики

В ходе консультационной практики актуальными стали запросы на структурирование финансовой поддержки со стороны учредителей. Важно понимать, что выбор формы помощи и качество ее документального оформления влияют на правовую защищенность как компании, так и самого учредителя. Ниже я последовательно разбираю основные механизмы, опираясь на нормы федерального законодательства и актуальную судебную практику.

Вклады в имущество

Одним из наиболее отработанных инструментов является внесение вклада в имущество общества. Данный механизм урегулирован статьей 27 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и статьей 32.2 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах».

Ключевая характеристика данного способа: отсутствие влияния на размер уставного капитала и номинальную стоимость долей участников. При этом вклады, как правило, вносятся пропорционально размерам долей, если уставом не установлено иное.

Обращаю внимание на процедурные требования: обязанность по внесению вкладов в имущество ООО должна быть закреплена в уставе либо при учреждении, либо путем внесения изменений, принятых единогласно всеми участниками. В дальнейшем решение о внесении вкладов принимается большинством не менее двух третей голосов, если устав не предусматривает более высокого кворума (п. 1 ст. 27 Закона N 14-ФЗ).

Для непубличных акционерных обществ устав может предусматривать возможность возложения обязанности по внесению вкладов на акционеров решением общего собрания (п. 3 ст. 32.2 Закона N 208-ФЗ). В остальных случаях участие носит добровольный характер и оформляется отдельным договором.

Важно: положения о непропорциональном порядке внесения вкладов или об ограничениях (например, максимальная сумма) могут быть включены в устав только при единогласном решении участников.

Договор займа

Предоставление займа регулируется статьями 807 и 809 ГК РФ и позволяет оперативно передать компании денежные средства, в том числе на беспроцентной основе. Цель использования средств может быть как конкретной, так и общей (ст. 814 ГК РФ).

Однако в контексте банкротства данный инструмент несет существенные риски. Требования учредителя по договору займа могут быть исключены из реестра требований кредиторов, если суд квалифицирует их как корпоративные. Основаниями для такой квалификации служат:

• предоставление займа на нерыночных условиях;
• наличие доказанной противоправной цели получения контроля за распределением конкурсной массы;
• отсутствие разумных экономических причин для выбора именно конструкции займа.

Данная позиция сформирована в Определении Верховного Суда РФ от 06.07.2017 N 308-ЭС17-1556(2). Рекомендую при оформлении займа документально фиксировать экономическую обоснованность условий сделки и ее соответствие рыночным параметрам.

Конвертируемый заем: гибридный инструмент 

Конвертируемый заем позволяет совместить долговое финансирование с перспективой участия в капитале. Правовая основа — статья 19.1 Закона N 14-ФЗ и статья 32.3 Закона N 208-ФЗ (для непубличных обществ).

Договор конвертируемого займа, помимо общих условий по статьям 807 и 809 ГК РФ, должен содержать:

• срок или обстоятельства наступления права на конвертацию;
• цену размещения акций или сумму увеличения доли в капитале;
• порядок реализации права конвертации.

Процедурные особенности:

• предварительное одобрение сделки общим собранием (для ООО  единогласно) в соответствии с п. п. 5, 7 ст. 19.1 Закона N 14-ФЗ и п. п. 3, 4, 7 ст. 32.3 Закона N 208-ФЗ;
• в ООО требование об увеличении уставного капитала направляется не позднее 3 месяцев с момента наступления обстоятельств конвертации, если договором не установлен меньший срок (п. 6 ст. 19.1 Закона N 14-ФЗ);
• сведения о договоре конвертируемого займа и потенциальном размере доли заимодавца подлежат внесению в ЕГРЮЛ на основании пп. «л3» п. 1 ст. 5 Федерального закона от 08.08.2001 N 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей».

Увеличение уставного капитала

Если стратегическая цель долгосрочное укрепление капитала, целесообразно рассмотреть увеличение уставного капитала за счет дополнительных взносов.

В ООО решение об увеличении капитала и состав участников подлежат нотариальному удостоверению (ст. 17 Закона N 14-ФЗ). В акционерных обществах увеличение возможно:

• путем повышения номинальной стоимости акций: решение принимает общее собрание акционеров;
• путем размещения дополнительных акций: решение принимает общее собрание или совет директоров, если устав наделяет его соответствующими полномочиями (п. п. 1, 2 ст. 28 Закона N 208-ФЗ).

Альтернативные механизмы

Законодательство допускает и иные способы финансовой помощи, не противоречащие нормам РФ:

• исполнение обязательств общества перед третьими лицами (ст. 313 ГК РФ);
• дарение денежных средств (ст. 572 ГК РФ);
• прощение долга (ст. 415 ГК РФ).

Особое внимание следует уделить прощению долга. Если в соглашении выражено намерение освободить общество от обязанности уплатить долг в качестве дара, такая сделка подпадает под действие статьи 575 ГК РФ. В соответствии с пп. 4 п. 1 данной статьи, дарение между коммерческими организациями запрещено. Данная позиция подтверждена в п. 31 Постановления Пленума Верховного Суда РФ от 11.06.2020 N 6.

Вместе с тем, договор безвозмездного финансирования, направленный на увеличение чистых активов контролируемого общества, не квалифицируется как дарение. Данный вывод содержится в Постановлении Арбитражного суда Дальневосточного округа от 21.01.2019 N Ф03-5575/2018.

Также учредитель может инициировать направление прибыли на финансирование деятельности общества, воздержавшись от голосования за ее распределение (пп. 7 п. 2 ст. 33, п. 2 ст. 36 Закона N 14-ФЗ). В рамках процедур предупреждения банкротства финансовая помощь может оказываться в соответствии со статьей 31 Федерального закона от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Практические рекомендации по минимизации правовых рисков

1. Соответствие уставным документам. Перед реализацией любого механизма проверьте, предусматривает ли устав общества соответствующие полномочия и процедуры. При необходимости своевременно внесите изменения.

2. Протоколирование и нотариальное удостоверение. Решения общего собрания, особенно по вопросам увеличения капитала или одобрения конвертируемых займов, должны быть надлежащим образом оформлены. Для ООО нотариальное удостоверение решения является обязательным требованием.

3. Экономическая обоснованность условий. При предоставлении займа фиксируйте рыночный характер процентной ставки, цели использования средств и деловую цель сделки. Это снизит риски субординации требований в процедурах банкротства.

4. Своевременное внесение сведений в ЕГРЮЛ. Не забывайте о регистрации договоров конвертируемого займа и изменений в структуре капитала — нарушение данного требования может повлечь признание сделки недействительной.

5. Комплексная оценка налоговых и корпоративных последствий. Перед выбором формы помощи проанализируйте не только гражданско-правовые, но и налоговые аспекты, включая возможность признания дохода у общества-получателя.

Каждый из рассмотренных механизмов имеет свои процедурные особенности и потенциальные риски. Ключ к успеху в системном подходе: соответствие уставу, корректное документальное оформление, учет актуальной судебной практики и своевременная регистрация изменений.

Привлечение специалистов на этапе структурирования сделки может позволить соблюсти формальные требования и выстроить защиту позиции учредителя на случай возможных корпоративных споров или процедур несостоятельности.

Выбор редакции

Все

Публикации, которые получают больше внимания и попадают в Сюжеты РБК

Рекомендации партнеров: