B2B-РТС объявляет ценовой диапазон и открывает книгу заявок на участие в первичном публичном предложении акций (IPO) на Московской бирже

ПАО «B2B-РТС» (далее — «B2B-РТС», «Платформа»), крупнейшая ¹ российская электронная торговая платформа для бизнеса и государства, в которую входит B2B-Center, объявляет ценовой диапазон первичного публичного предложения (далее – «IPO» или «Предложение») обыкновенных акций (далее – «Акции») с листингом на Московской Бирже, а также о начале приема заявок от институциональных и частных инвесторов на участие в IPO.

Предварительные параметры Предложения:

• Ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 112 рублей до 118 рублей за одну Акцию, что соответствует рыночной капитализации B2B-РТС от 20 млрд руб. до 21 млрд руб.

• В рамках IPO инвесторам будут предложены Акции, принадлежащие действующим акционерам в лице Совкомбанка и финансовых инвесторов (далее – «Продающие акционеры») пропорционально их долям владения акционерным капиталом B2B-РТС. Размер пакета Акций менеджмента, входящего в состав действующих акционеров, останется неизменным. При этом Совкомбанк планирует сохранить за собой существенную долю в акционерном капитале B2B-РТС и продолжит принимать участие в развитии бизнеса Платформы.

• Продающие акционеры планируют предложить к продаже 11,5% акционерного капитала Платформы, включая акции, предусмотренные для целей стабилизации, что в денежном эквиваленте соответствует размеру Предложения от 2,3 до 2,4 млрд руб. по нижней и верхней границам установленного ценового диапазона, соответственно.

• Цена IPO будет установлена Продающими акционерами по итогам окончания периода сбора заявок, который начнется сегодня, 10 апреля 2026 года, и завершится не позднее 16 апреля 2026 года.

• В рамках IPO будет структурирован механизм стабилизации (далее – «Стабилизация») размером около 15% от базового размера Предложения по цене IPO, который будет действовать в течение 30 календарных дней после даты начала торгов Акциями на Московской Бирже.

• B2B-РТС и Продающие акционеры примут на себя обязательства, ограничивающие размещение новых Акций и отчуждение уже размещенных Акций в течение 180 дней с даты начала публичных торгов Акциями. Прочие действующие акционеры в лице менеджмента также примут на себя аналогичные обязательства ²

• Ожидается, что торги Акциями на Московской Бирже начнутся 17 апреля 2026 года под тикером BTBR и ISIN RU000A104U43. Акции будут включены в котировальный список Второго уровня Московской Биржи.

• Предложение будет доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов – физических лиц, юридических лиц, а также для российских институциональных инвесторов. Заявки на приобретение Акций можно будет подать через ведущих российских брокеров.

• Параметры Предложения, эмиссионные документы и иная необходимая дополнительная информация будут доступны на официальном сайте B2B-РТС: https://b2b-rts.ru/ и на странице Платформы на сайте ЦРКИ «Интерфакс» по адресу https://e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39629.

Принципы определения аллокации:

• Продающие акционеры будут стремиться обеспечить сбалансированную аллокацию между розничными и институциональными инвесторами.

• Ожидается, что сотрудники и партнеры Платформы могут получить приоритетную аллокацию.

• Ожидается, что для целей определения аллокации розничным инвесторам:
• Инвестор, подавший более десяти заявок, может не получить аллокации. Идентификация заявок инвестора будет происходить по паспортным данным и ИНН.
• Минимальная гарантированная аллокация одному розничному инвестору будет определяться по итогам сбора заявок, но составит не менее 1 лота ³.
• Максимальная аллокация одному розничному инвестору будет определяться Продающими акционерами по итогам сбора заявок.
• Аллокация будет определяться независимо от брокера, через которого инвесторы будут участвовать в IPO.

• Ожидается, что для целей определения аллокации институциональным инвесторам:
• Институциональные инвесторы будут выставлять заявки по стратегиям доверительного управления и паевых инвестиционных фондов в биржевую книгу отдельными строками с соответствующими комментариями к заявкам.
• Значения минимального и максимального размера аллокации для одного институционального инвестора не будут установлены до закрытия сбора заявок и будут определяться только по итогам сбора заявок.

Генеральный директор и управляющий партнер ПАО «B2B-РТС» Кирилл Толчеев прокомментировал:

«За последние годы углубление цифровизации и развитие технологий серьезно меняют подходы к управлению бизнес-процессами. B2B-РТС стала одним из лидеров этой трансформации, построенной на создании актуальных качественных решений. Сегодня мы готовы к следующему шагу в продолжение нашей более чем 20-летней истории формирования рынка цифровых закупок и продаж уже в качестве публичной компании. Уверены, что взвешенный подход к оценке бизнеса, продуманная стратегия и привлекательная дивидендная политика в сочетании с операционными результатами дадут нашим будущим акционерам возможность преуспеть вместе с В2В-РТС».

Основные сведения о Платформе:

В2В-РТС объединяет площадку коммерческих закупок и вендора отечественных решений B2B-Center, федеральную электронную площадку РТС-тендер, лабораторию цифровых разработок OTC, образовательный центр РТС-Академия и цифровой сервис «Облачная логистика».

По итогам 2025 г. совокупный объем закупок на B2B-РТС составил почти 10 трлн руб., что примерно равняется 4,5% объема ВВП Российской Федерации. Платформу используют более 45% государственных заказчиков и 65% крупнейших российских компаний из различных отраслей экономики.

В контуре платформы разработано более 40 решений, с помощью которых клиенты в десятках российских регионов сокращают издержки, спрямляют бизнес-процессы, расширяют доступ к контрагентам, получают дополнительную выгоду с помощью сервисов.  

Решения В2В-РТС неоднократно признаны отраслевым сообществом (ECOM Awards «Лучший маркетплейс для бизнеса», Cnews Awards и Tadviser «Решение года», RAEX «Лучшая ЭТП» и др.), а также внесены Минцифры в реестр отечественного ПО, в том числе как полная замена ушедшим с рынка (включая официальный аналог SAP Ariba – B2B Altis).

В2В-РТС входит в ТОП-20 крупнейших российских ИТ-компаний и ТОП-10 поставщиков ИТ-услуг по версии RAEX⁴.

Факторы инвестиционной привлекательности:

В2В-РТС – крупнейшая⁶ в России электронная торговая платформа для бизнеса и государства. Согласно исследованию аудиторско-консалтинговой компании Керt, по итогам 2024 г. Платформа является лидером⁷ по количеству организованных закупочных процедур на всех ключевых рынках присутствия:

• Регулируемые закупки:
• Закупки органов государственной власти (44-ФЗ) – 38%;
• Закупки компаний с государственным участием (223-ФЗ) – 40%;
• Закупки в рамках капитального ремонта многоквартирных домов (615-ПП) – 64%;
• Имущественные торги по продаже и аренде государственного имущества – 38%.

• Коммерческие (нерегулируемые) закупки – 41%.

По итогам 2025 года Платформа сохраняет конкурентные позиции в ключевых сегментах⁸. В течение года на Платформе было проведено 2,6 млн закупочных процедур⁹.

В2В-РТС также разрабатывает и предоставляет более 40 решений и сервисов, охватывающих полный цикл закупочного процесса. Флагманским сервисом Платформы является облачное решение B2B Altis, входящее в реестр отечественного ПО и признанное Минцифры России единственным российским аналогом SAP Ariba.

2. Масштабный и фундаментально привлекательный целевой рынок регулируемых и коммерческих закупок с кратным потенциалом роста в коммерческом сегменте

B2B-РТС работает на масштабном и устойчиво растущем рынке электронных закупок, состоящем из регулируемых и коммерческих закупок и формирующем почти четверть ВВП Российской Федерации.

Согласно исследованию Kept, по итогам 2025 г. объем регулируемого сегмента рынка электронных закупок в России составил около 23 трлн руб., при этом далее он может расти с СГТР в 8% и достигнуть 34 трлн руб. к 2030 г. Такая динамика может достигаться за счет увеличения государственных расходов консолидированного бюджета РФ, реализации крупных инфраструктурных проектов и программ импортозамещения, а также изменений законодательства в сегменте закупок малого объема (ЗМО), согласно которым ЗМО также будут проводиться в электронном виде.

Объем рынка коммерческих закупок составил 30 трлн руб. по итогам 2025 г. По данным отраслевого отчета Kept, рынок коммерческих закупок может расти опережающим темпом с СГТР в 18 % и к 2030 г. может составить 61 трлн руб. Такой рост может достигаться за счет увеличения общего объема расходов компаний в РФ, расширения числа участников рынка, прежде всего в МСБ¹⁰, а также ростом проникновения электронного формата закупок – согласно исследованию Kept, в России данный показатель оценивается на уровне около 25,1% и может вырасти до 29,4% к 2030 г., тогда как в развитых странах достигает 38–41%.

В дополнение и в тесной взаимосвязи с рынком электронных закупок в России развиваются рынки SRM-систем¹¹ и сопутствующих сервисов для электронных закупок. По оценкам Kept, в прогнозном периоде 2025–2030 гг. рынок SRM-систем может расти в среднем на 13,8% в год и к 2030 г. достигнуть 6,7 млрд руб. Основываясь на том, что в России более 6 тысяч компаний с оборотом свыше 5 млрд руб., которые могут дополнительно внедрять SRM-системы, потенциальный совокупный спрос на SRM-системы при реализации всех факторов по состоянию на 2024 г. составляет более 150 млрд руб., по оценкам Kept. Рынок сопутствующих сервисов для автоматизации закупок может расти более высокими темпами – в среднем на 25% в год в 2025–2030 гг., достигнув 33,7 млрд руб. к 2030 г., как за счет развития уже существующих сервисов, так и за счет появления новых.

3. Эффективная бизнес-модель, основанная на собственной ИТ платформе корпоративного масштаба и поддерживаемая крупнейшей¹² базой заказчиков и поставщиков с высокой конверсией

В основе бизнес-модели В2В-РТС – мощная технологическая платформа собственной разработки корпоративного масштаба, способная обрабатывать более 10 тыс. закупок в день и свыше 1 тыс. ценовых предложений в секунду. Функционально платформа объединяет несколько разных рыночных сегментов: маркетплейс, классифайд, ИТ-вендора, разработчика закупочных и ERP-решений.

В2В-РТС располагает большой клиентской базой по всей стране, состоящей из 72,1 тыс. активных заказчиков и 262,4 тыс. активных поставщиков по итогам 2025 г¹³. В основе бизнес-модели Платформы лежит сочетание внешнего и внутреннего сетевого эффекта. Внешний сетевой эффект формируется за счет роста базы заказчиков и поставщиков. В 2025 г. количество заказчиков увеличилось на 5% относительно 2023 г., что привело к росту числа закупочных процедур на 4% и привлечению поставщиков, численность которых за тот же период выросла на 9%. Внутренний сетевой эффект основан на клиентоцентричной модели развития и проявляется в конверсии поставщиков в коммерческих заказчиков.

В2В-РТС системно внедряет искусственный интеллект (ИИ) в клиентские решения и сервисы для повышения эффективности. Платформа запустила в широкое клиентское использование ИИ-помощника «РТС-ассистент» для заказчиков по 44-ФЗ, который помогает искать и анализировать информацию, а также снижать риски ошибок при соблюдении законодательства в закупочном процессе.

Инструменты ИИ также внедрены в клиентские решения для аналитики данных, автоматизации закупочной деятельности и обработки нормативно-справочной информации (НСИ). Внутри Платформы ИИ-решения автоматизируют ИТ-процессы, оптимизируют разработку ПО, улучшают бизнес-процессы и качество аналитики данных, что позволяет добиваться сокращения операционных затрат за счёт роста производительности сотрудников.

4. Уникальный финансовый профиль – комбинация уверенного роста, выдающейся рентабельности, отсутствия долгового финансирования и высокого потенциала дивидендных выплат

B2B-РТС демонстрирует исторически высокие и устойчивые темпы роста по основным финансовым показателям при сохранении высокой рентабельности бизнеса. В 2023-2025 гг. среднегодовой темп роста (СГТР) совокупного дохода, состоящего из выручки от оказания услуг и дохода от управления активами, составил 19%, что транслировалось в его значение в 9,4 млрд руб. по итогам 2025 г., при этом рентабельность¹⁴ по скорректированной EBITDA и по чистой прибыли достигла 52% и 40% соответственно по итогам 2025 г.

Благодаря устойчивому росту бизнеса, высокой рентабельности и отсутствию долгового финансирования, Платформа исторически выплачивает значительные дивиденды акционерам согласно своей дивидендной политике, предусматривающей выплаты не менее 50% от чистой прибыли с периодичностью 4 раза в год. За 2023–2025 гг. средний коэффициент дивидендных выплат составил около 73% от чистой прибыли по МСФО. По итогам 2025 г. В2В-РТС выплатила акционерам 3,3 млрд руб. в виде дивидендов, что соответствует коэффициенту в 89% от чистой прибыли.

Платформа придерживается принципа прозрачного учета расходов на разработку ПО. Все расходы, за исключением затрат на приобретение основных средств, являются частью операционных расходов в отчёте о прибылях и убытках. Данная учётная политика отражает реальную структуру затрат Платформы, и позволяет избежать необоснованного увеличения капитализируемых активов.

5. Продуманная стратегия дальнейшего роста с реалистичными целями

Доказанная временем стратегия развития В2В-РТС, встроенная в ДНК, направлена не только на укрепление и сохранение позиции № 1¹⁵ на рынке регулируемых и коммерческих закупок, но и на последовательное развитие рынка, базируясь на следующих стратегических инициативах:

• последовательное расширение присутствия на рынке электронных закупок через развитие инфраструктуры и повышение культуры использования электронных инструментов. Ключевым направлением остаётся системная работа по привлечению участников и развитию их компетенций, что способствует росту прозрачности и эффективности закупок в масштабах экономики;
• углубления и расширения клиентской базы за счет развития клиентоцентричного подхода на базе единого Client ID¹⁶, усиления сетевых эффектов и повышения эффективности монетизации клиентских взаимодействий;
• комплексного развития решений и сервисов для расширения функциональности платформ, углубления автоматизации закупочных процессов и роста прикладной ценности цифровых продуктов для клиентов;
• масштабирование применения искусственного интеллекта как для оптимизации внутренних процессов, так и для расширения функциональных возможностей сервисов, а также выход на новые сегменты и смежные направления, что позволит укрепить технологическое лидерство и обеспечить долгосрочную устойчивость бизнеса в условиях динамично меняющегося рынка;
• формирования регуляторной среды за счет участия в работе экспертных и рабочих групп при ключевых органах государственной власти, активного взаимодействия с ведущими отраслевыми ассоциациями и объединениями.

6. Опытная команда менеджмента при поддержке знакового акционера

Стратегию роста В2В-РТС реализует опытная и мотивированная команда менеджмента с более чем 10-летним опытом работы в отрасли и в В2В-РТС. Свыше 40% персонала составляют квалифицированные ИТ-специалисты, отвечающие за разработку сложных высокотехнологичных решений и развитие существующей продуктовой линейки.

Знаковым акционером B2B-РТС является Совкомбанк – одна из самых быстрорастущих и высокодоходных финансовых групп России, публичная компания с листингом акций на Московской бирже.

Ключевые финансовые показатели за 2023-2025 гг.:

Дополнительная информация о Платформе, включая презентацию для инвесторов и эмиссионные документы, доступна на официальном сайте В2В-РТС: https://b2b-rts.ru.

В случае принятия В2В-РТС и Продающими акционерами решения о проведении IPO, Платформа раскроет необходимую дополнительную информацию на своем официальном сайте и в регуляторной ленте новостей.

Контакты:

Пресс-служба

pr@b2b-rts.ru

Данное сообщение и информация, содержащаяся в нем, не являются:

• предложением приобрести какие-либо ценные бумаги,
• приглашением делать предложения о приобретении каких-либо ценных бумаг,
• частью таких предложения или приглашения,
• рекламой ценных бумаг в Российской Федерации или иных юрисдикциях,

а также не подлежит истолкованию в качестве таковых.

Ни настоящее сообщения, ни какая-либо часть его не являются основанием для заключения какой-либо сделки или возникновения какого-либо обязательства, они не могут быть использованы в связи с какими-либо сделками или обязательствами или служить стимулом к заключению каких-либо сделок или принятию каких-либо обязательств.

Ни настоящее сообщения, ни какая-либо часть его не должны служить основанием для принятия каких бы то ни было инвестиционных решений.

Публикация настоящего сообщения не подразумевает инвестиционного консультирования (в значении, определенном в законодательстве Российской Федерации (в том числе, в Федеральном законе от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

Информация, приведенная в настоящем сообщении, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является вашей задачей. ПАО «B2B-РТС» (далее – «Компания») не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

До принятия инвестиционного решения о совершении или несовершении операций с акциями Компании необходимо, среди прочего, ознакомиться с проспектом ценных бумаг – обыкновенных акций Компании и иной информацией, раскрытой на странице Компании в сети Интернет https://e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39629.

Информация, содержащаяся в настоящем сообщении, может включать оценки и другие заявления прогнозного характера в отношении намерений, планов, будущих событий, финансовой, операционной или иной деятельности Компании и группы лиц, подконтрольных Компании (далее – Группа). Фактические события, расчеты и результаты их деятельности могут существенно отличаться от содержащихся или предполагаемых результатов в заявлениях, словах и выражениях прогнозного характера, приведенных в данном сообщении или связанных с ним материалах, вследствие влияния различных внешних и внутренних факторов (общие условия экономической деятельности; риски, связанные с особенностями деятельности Компании, включая те, которые не могут контролироваться Компанией; изменения рыночной конъюнктуры в отрасли, в которой Компания и Группа  осуществляют деятельность; геополитические и иные факторы и риски). Оценки рынка и позиции Группы в разных сегментах приведены в соответствии с отраслевым отчетом Kept и на основании собственной информации.

Методика определения и расчета операционных и финансовых показателей Компании может отличаться от методики, используемой другими лицами, компаниями или организациями.

Компания или лица, входящие в Группу, их директора, участники (акционеры), сотрудники, представители не предоставляют каких-либо гарантий или заверений, подтверждающих достоверность, полноту или однозначный характер содержащихся в настоящем сообщении или связанных с ним материалах сведений и информации, и не берут на себя каких-либо обязательств или обязанности по их актуализации.