В четверг, 12 марта, на глобальных рынках вновь наблюдается высокая волатильность. Давление на рынки акций оказывали сохраняющаяся неопределённость вокруг конфликта на Ближнем Востоке и резкий рост цен на нефть, который вновь усилил инфляционные опасения. В США основные индексы закрылись без единой динамики: Dow Jones и S&P 500 снизились, а Nasdaq смог остаться в плюсе за счёт спроса на отдельные технологические и сырьевые истории. В Европе и Азии преобладали продажи — инвесторы фиксировали прибыль после недавнего отскока и переключались в более защитные сектора. Центральной темой для всех рынков остаётся потенциальное влияние новых перебоев с поставками нефти и общая неясность вокруг развития конфликта, что формирует повышенную осторожность и быструю реакцию на любые новости.
В США, по итогам торгов среды, Dow Jones и S&P 500 ушли в минус (–0,61% и –0,08% соответственно), тогда как Nasdaq слегка прибавил (+0,08%) за счёт интереса к отдельным эмитентам. Настроения инвесторов оставались неустойчивыми: любую новость рынки встречали импульсивно, а фактор Ближнего Востока продолжал во многом определять динамику активов и ожидания по инфляции. Инфляция потребительских цен (CPI) в США в феврале осталась на уровне января — 2,4% год к году, что совпало с прогнозами и стало минимальным приростом почти за год.
На корпоративном фронте среди аутсайдеров оказались Campbell’s (–7% после слабого отчёта и сниженного прогноза), AeroVironment (–6,3% на фоне слабых ожиданий по прибыли), Boeing, Procter & Gamble, Walmart, McDonald’s, Amazon, IBM (от –0,5% до –1,7%). В плюсе оказались Oracle (+9,2% — на сильном отчёте), Papa John’s (+19,4% на новостях о возможной сделке с катарским фондом), а также нефтегазовый сектор: Chevron (+3%), ExxonMobil (+2,3%), ConocoPhillips (+2,5%), Marathon Petroleum (+5,4%), Occidental (+4,6%), Phillips 66 (+4,3%), что отражает стремительный рост цен на нефть. Выросли и бумаги чипмейкеров Micron (+3,9%), Intel (+2,6%), Nvidia (+0,7%), AMD (+0,8%), Tesla (+2,2%), Alphabet (+0,5%).
В Японии индексы Nikkei 225 и Topix развернулись вниз (–1,04% и –1,32%) после двух дней роста: инвесторы фиксировали прибыль на фоне скачка нефтяных цен и усиления инфляционных ожиданий из-за нестабильности в Ормузском проливе, несмотря на рекордный выпуск запасов нефти, одобренный IEA. Япония остаётся одной из наиболее уязвимых экономик к шокам на рынке энергоресурсов. Среди лидеров падения — Advantest (–1,6%), SoftBank Group (–3,6%), Tokyo Electron (–1,9%), Mitsubishi UFJ (–1,1%). В плюсе остались оборонные компании, такие как Mitsubishi Heavy Industries (+3,6%) и Kawasaki Heavy Industries (+3,8%).
В Гонконге Hang Seng упал на 0,6% (25 737), продолжив снижение вслед за слабостью фьючерсов на американские индексы и ускорением роста мировых цен на нефть. Основное давление приходилось на сектор недвижимости и финансы (оба –1% и более), а также отдельные потребительские и технологические бумаги. Среди аутсайдеров — Nongfu Spring (-3,8%), Sino Land (-3,2%), Techtronic Industries (-2,6%), Trip.com (-2,1%). Лучше рынка выглядел Cathay Pacific (+0,3%) после позитивной отчётности и прогноза по пассажиропотоку.
В материковом Китае индексы также снижались: Shanghai Composite потерял 0,1% (4 129), Shenzhen Component снизился на 0,63% (14 375). Причиной выступили опасения по поводу эскалации на Ближнем Востоке (Ирак временно остановил работу нефтяных терминалов) и скепсис по поводу эффективности экстренного выпуска нефти из резервов IEA — рынки опасаются, что этого недостаточно для компенсации глобального дефицита. Лидерами падения выступили технологические и промышленные компании: Huagong Tech (–5,2%), Eoptolink (–3,7%), Zhongji Innolight (–3,6%).
В Южной Корее KOSPI снизился на 0,48% (5 583), инвесторы стали осторожнее на фоне волатильности на энергорынках и укрепления доллара к вонам. Несмотря на недавние попытки роста, основной акцент рынка сместился в «защиту». Среди лидеров снижения — Samsung Electronics (–0,74%), SK Hynix (–0,89%), Hyundai Motor (–1,32%), Celltrion (–1,79%).
В Австралии S&P/ASX 200 потерял 1,3% (8 629), прервав двухдневный рост: инфляционные и геополитические риски вновь вызвали активные продажи по всему рынку. Особенно резко снизились банки, сырьевые компании и технологии (Commonwealth Bank, BHP, Newmont, Wisetech — от –1% до –6%). В плюсе оказался лишь энергетический сектор: Santos прибавил 1,5% на фоне ралли нефтяных котировок. Вероятность скорого повышения ставки РБА вновь оценили выше 75%.
В Европе, в начале торгов четверга, рынок продолжает падение: STOXX 600 –0,5% к 599 пунктам, индекс снижается в седьмой раз за последние девять сессий, основным катализатором выступил скачок цен на нефть до $100 за баррель. Это усилило опасения по поводу инфляции и перспектив роста в регионе, особенно с учётом высокой зависимости Европы от импортных энергоресурсов. Хуже рынка выглядел банковский сектор (–1,1%), тогда как на волне напряжённости спрос сохраняется на бумаги оборонных компаний (+1,3%). Среди отдельных историй BMW потеряла 2,3% после годового прогноза предполагающего умеренное снижение прибыли, Daimler Truck выросла на 0,7%, в целом же автоотрасль просела на 1,2%.
Российский рынок акций растет к середине четверга: индекс МосБиржи прибавляет 0,5% и достиг 2868 пунктов на фоне нового скачка мировых цен на нефть (Brent превышает $96 за баррель) из-за эскалации конфликта на Ближнем Востоке и опасений перебоев поставок через Ормузский пролив.
В лидерах роста, помимо представителей нефтегазового сектора, судоходные компании Совкомфлот (+1,5%) и ДВМП(+1,8%), отыгрывающие рост стоимости фрахта, вызванного блокировкой Ираном Ормузского пролива.
В списках лидеров роста также: Башнефть а.п. (+1,47%), Россети (+1,42%), Роснефть (+1,24%), Транснефть а.п. (+1,21%), Татнефть (+1,16%), Фармсинтез (+1,12%), Татнефть а.п. (+0,95%), Акрон (+0,87%)
В аутсайдерах идут: БСП (–1,83%), ФосАгро (–1,24%), Северсталь (–1,09%), НЛМК (–1,01%), РусГидро (–0,91%), АЛРОСА (–0,86%), Норникель (–0,82%), М.видео (–0,82%), Мечел а.п. (–0,73%), Россети Центр и Приволжья (–0,64%)
Рынок также следит за внешнеполитическим фоном. В Флориде прошла встреча представителей России и США, где обсуждались ключевые вопросы, однако детали и дальнейшая дата переговоров по Украине пока не определены (в числе возможных площадок — Стамбул). Ожидание любого прогресса или конкретики по переговорам сдерживает чрезмерный оптимизм и приводит к выборочной фиксации прибыли.
Страны МЭА единогласно согласовали экстренное высвобождение 400 млн баррелей нефти из резервов — это крупнейшая координированная операция в истории, но аналитики отмечают, что на фоне блокировки Ормуза и нестабильности на рынке эта мера может лишь временно стабилизировать цены.
Техническая картина Индекс Мосбиржи
На дневном графике, Индекс МосБиржи после отскока от поддержки в зоне 2850 пунктов начинает консолидироваться в диапазоне 2850-2900.
S&P 500
Индекс S&P 500 продолжает движение вниз в рамках среднесрочного нисходящего канала. Ключевым уровнем сопротивления теперь выступает зона 6 900 пунктов - пробой и закрепление выше неё станет сигналом о возобновлении роста. Если коррекция продолжится, ближайшую значимую поддержку стоит ожидать в районе 6 600 пунктов, где проходит линия 200-дневной скользящей средней.
Euro STOXX 600
Индекс STOXX 600 на дневном графике продолжает снижение под давлением нового всплеска цен на нефть. Ключевым фактором для дальнейшей динамики станет способность бенчмарка удержаться выше уровня поддержки 600 пунктов: если индекс закрепится выше этой отметки, наиболее вероятным сценарием станет консолидация в диапазоне 600–615 пунктов до появления новых драйверов
CSI 300
На дневном графике индекс CSI 300 по-прежнему торгуется в диапазоне 4 750–4 550 пунктов, без выраженного тренда. В условиях высокой волатильности важным сигналом для выхода из боковика станет закрепление индекса за пределами уровней поддержки или сопротивления на нескольких сессиях подряд — такой пробой задаст новое направление движения в среднесрочной перспективе
Магомед Магомедов,
аналитик ФГ «Финам»