В четверг, 5 марта, мировые рынки демонстрируют разную динамику: сильный аппетит к риску и восстановление индексов наблюдаются в США и Азии, тогда как Европа испытывает давление на фоне роста геополитических рисков и роста цен на энергоносители. Новая волна опасений по поводу эскалации конфликта на Ближнем Востоке, а также сообщения о возможности дальнейших атак привели к снижению европейских индексов, особенно в финансовом и потребительском секторах.
В США фондовые индексы уверенно выросли по итогам торгов в среду: Dow Jones набрал 0,49% (48 739), S&P 500 вырос на 0,78% (6869,50), Nasdaq — на 1,29% (22 807,48), полностью отыграв падение накануне. Позитив инвесторам принесло сообщение NYT о неформальных контактах между разведслужбами США и Ирана, а также заявления президента Трампа о готовности ВМС США сопровождать нефтяные танкеры через Ормузский пролив для обеспечения стабильности поставок, что снизило опасения по поводу роста инфляции из-за нефти.
На корпоративном фронте ралли возглавили технологические компании: Amazon выросла на 3,9% и стала лидером Dow Jones, Tesla +3,4%, Nvidia +1,7%, Meta*(организация признана экстремисткой на территории РФ и запрещена) +1,9%. Сильный спрос наблюдался в бумагах Super Micro Computer (+6,4%), Datadog (+5,8%), AppLovin (+10%), Applied Digital (+9,6%), а также у биотехнологической Moderna (+16%) и Coinbase (+14,6%). В аутсайдерах оказались Brown-Forman (–6,7%), Royal Caribbean (–4,7%), Rockwell Automation (–3,8%), Campbell’s (–3,7%), Paramount Skydance (–3,2%), а из голубых фишек Dow Jones — Coca-Cola, Salesforce, Chevron (все снижались в пределах 1,5–1,6%).
В Японии индексы уверенно восстановились после просадки начала недели: Nikkei 225 и Topix прибавили по 1,9% на фоне отскока технологических и финансовых акций (SoftBank Group +4,3%, Advantest +4,2%, Fujikura +3,7%). Опасения по инфляции снизились, но Банк Японии предупредил, что эскалация на Ближнем Востоке может негативно сказаться на экономике.
В материковом Китае Shanghai Composite вырос на 0,64% (4 109), Shenzhen Component — на 1,23% (14 089): локальные инвесторы отыгрывали планы правительства по новому пятилетнему плану, ставящему акцент на инновации, технологии и расширение внутреннего потребления. В лидерах были технологические и энергетические компании (Biwin Storage +8,8%, Eoptolink +8,6%, TBEA +6,2%, China XD Electric +10%).
В Гонконге Hang Seng подскочил на 1,7% (25 679), отыграв трехдневное снижение благодаря восстановлению покупательского интереса и комментариям премьера Ли Цяна о приоритетах роста. Дополнительную поддержку оказывали решения о новых выпусках облигаций и программах поддержки экономики. Активнее всего росли акции финансового, и технологического секторов, сектора недвижимости (AIA Group +4,4%, Minimax +4%, Innovent +3,9%, XPeng +3,5%).
В Южной Корее KOSPI подскочил на 9,63% (5584), что стало рекордным дневным скачком: рынок отыграл просадку предыдущих дней на фоне взрывного роста в полупроводниках: Samsung (+11,15%), SK Hynix (+10,95%) и Hanmi Semiconductor (+20,85%) отличились опережающим ростом. В лидерах также Hyundai Motor (+9,18%), SK Square (+11,05%). Биржа даже временно активировала «сайдкар» — ограничение на программные сделки из-за резкой волатильности.
В Австралии S&P/ASX 200 прибавил 0,4% (8940), частично отыграв падение предыдущих дней. Росту способствовали сигналы стабилизации инфляции и сильная корпоративная отчетность, поддержавшие банковские, медицинские и технологические акции (CSL +2,8%, Telix Pharm +6,9%, Xero, Technology One +3%, Wisetech +5,4%). В минусе остались золотодобывающие компании (–1,5%), продолжая снижение третью сессию подряд.
Европейские рынки в четверг открылись снижением: опасения эскалации конфликта между США и Ираном вновь вышли на первый план, затмив позитив предыдущей сессии. В шестой день противостояния обе стороны дают сигналы о возможном усилении атак, что привело к росту цен на нефть и газ и повысило спрос на защитные активы. На этом фоне инвесторы отдают предпочтение энергетическому сектору, а бумаги финансовых компаний и здравоохранения оказались под давлением.
Корпоративная динамика отражает повышенную нервозность: в числе явных аутсайдеров - финансовый сектор (Banco Santander –1,7%, UniCredit –1,6%, BNP Paribas, Crédit Agricole и Société Générale теряют до 1,6%), а также люксовые бренды (LVMH −1,4%, Hermès, Kering). В секторе авиаперевозок продолжаются распродажи: акции easyJet упали на 4% из-за массовых отмен рейсов по всему миру, International Airlines Group — более чем на 3,5%. Среди ярких корпоративных историй выделяются Rentokil Initial (+10% на сильной прибыли), Taylor Wimpey (+3% после новости о байбэке), а также STMicroelectronics (+4,3%) и Airbus (+1,4%), которые остались в плюсе на фоне негативной общей динамики. Сентимент на европейских площадках остается осторожным: участники рынка продолжают реагировать на новости о Ближнем Востоке и возможное ужесточение мировой торговой политики.
Российский рынок акций растет в четверг, 5 марта, следуя за позитивной динамикой мировых фондовых и сырьевых площадок: дорожают металлы, фьючерсы на нефть марки Brent вновь приступили к росту (+1,4%, $82,5 за баррель). Дополнительную поддержку оказали данные Росстата о дальнейшем замедлении инфляции — годовой показатель снизился до 5,75%. Индекс МосБиржи к середине сессии растет на 0,2%, до 2816 пунктов.
МТС стала одним из лидером роста среди голубых фишек (+1,1%) после выхода сильной квартальной отчетности. Выручка компании по итогам IV квартала выросла до 222,5 млрд рублей (+16,4% к прошлому году), а показатель OIBDA составил 71,8 млрд рублей (+18,9%), оба результата превысили рыночные ожидания. «Яндекс» прибавил 0,6%: совет директоров компании собирается рассмотреть рекомендацию по дивидендам за 2025 год, которая может составить 110 рублей на акцию.
Акции Московской биржи снижаются на 1,2% после публикации квартального отчета: чистая прибыль за IV квартал составила 14,2 млрд рублей (−18,3% к прошлому году), что оказалось ниже консенсус-прогноза (14,6 млрд), а по итогам полного 2025 года прибыль сократилась на 25%. Негативной динамикой также отметился «Евротранс» (-4,6%) – распродажа бумаг происходит на фоне негативных новостей о ходе судебного дела.
В лидерах роста: «Акрон» (+2,95%), «Фармсинтез» (+2,46%), «ЭН+ ГРУП» (+2,00%), «М.Видео» (+1,95%), «Татнефть» (+1,26%), ТМК (+1,10%), «Татнефть» а.п. (+1,09%), МТС (+1,06%), МКБ (+1,00%), «Новатэк» (+0,93%).
Хуже рынка торгуются: «Башнефть» (–2,15%), «Группа Позитив» (–2,14%), «Вуш Холдинг» (–1,83%), МосБиржа (–1,14%), «Магнит» (–1,11%), ПИК (–0,94%), «ГЕНЕТИКО» (–0,86%), «Норникель» (–0,76%), «Интер РАО» (–0,74%), «Северсталь» (–0,69%).
Из локальных макрофакторов стоит отметить смягчение инфляции, что может стать аргументом для снижения ключевой ставки ЦБ уже в марте, но решение Минфина о пересмотре бюджетного правила и отказе от валютных интервенций может усилить давление на рубль и добавить инфляционных рисков
На внешнем контуре сохраняется турбулентность: в центре внимания — события на Ближнем Востоке. Дополнительную неопределенность рынку придает возможное изменение экспортной политики РФ по газу и перспективы блокады Ормузского пролива, которые поддерживают нефтяные котировки и тем самым акции российских нефтегазовых компаний.
Техническая картина Индекс МосБиржи
Индекс МосБиржи начинает консолидироваться в узком диапазоне 2800–2850 пунктов. При подходе к сопротивлению 2850 наблюдается выраженная фиксация прибыли — очередная неудачная попытка пробоя этого уровня может спровоцировать коррекционный откат ниже 2800 пунктов. В таком случае ближайшие значимые уровни поддержки располагаются в зоне 2750–2760, где проходит линия 50-дневной скользящей средней.
S&P 500
Индекс S&P 500 продолжает консолидироваться в узком диапазоне 6800–6900 пунктов. Потенциальный медвежий сценарий с переходом к движению в нисходящем канале может получить подтверждение при пробое поддержки на 6800 пунктах и дальнейшем закреплении индекса ниже этого уровня.
Euro STOXX 600
На дневном графике индекс STOXX 600 продолжает попытку коррекционного роста после обвала во вторник. Ближайшая цель быков – пробой и закрепление выше сопротивления, расположенного на 615 пунктах.
CSI 300
На дневном графике индекс CSI 300 вновь торгуется в диапазоне 4620–4750 пунктов, вернувшись в границы затяжного боковика. Две свечи «доджи» подряд на последних сессиях указывают на высокий уровень неопределенности среди участников рынка, что во многом связано с текущей геополитической напряженностью.
Магомед Магомедов,
аналитик ФГ «Финам»