В четверг, 19 февраля, российский рынок акций начал утро умеренным ростом, а завершил дневную сессию умеренным снижением в отсутствие явных драйверов и новых идей.
Очередной раунд переговоров по Украине накануне завершился в Женеве. Комментарии участников как всегда сдержанно оптимистичные. Данные последних дней показывают сохранение тенденции на замедление как текущей, так и ожидаемой инфляции, однако и они пока слабо влияют на рынок, так как до следующего заседания Банка России еще довольно далеко.
Между тем, по данным Росстата, рост потребительских цен на неделе с 10 по 16 февраля составил 0,12% после роста на 0,13% неделей ранее и роста на 0,20% двумя неделями ранее. Годовая инфляция по состоянию на 16 февраля замедлилась до 5,87% по сравнению с 5,93% на 9 февраля. С начала месяца рост цен к 16 февраля составил 0,32%, с начала года — 1,95%. Согласно опросу ФОМ, проведенному по заказу Банка России, инфляционные ожидания населения РФ в феврале 2026 года снизились до 13,1% по сравнению с 13,7% месяцем ранее.
На 20 февраля Банк России установил официальный курс доллара 76,6405 (+0,64%), курс евро — 90,1669 (-0,11%), курс юаня — 11,0747 (+0,55%). Фьючерсы на нефть марки Brent растут на 1,78% до $71,60 за баррель. Котировки золота повышаются на 0,83% до $5018,75 за унцию.
На этом фоне по итогам дневной сессии Индекс МосБиржи понизился на 0,21% до уровня 2773,16 пункта, в то время как рассчитываемый в долларах индекс РТС опустился на 0,85% до 1139,88 пункта.
Худшую динамику в составе индексов показали акции ВТБ (-2,18%), «Эн+Груп» (-1,79%),
«Ренессанс Страхования» (-1,63%), «Русала» (-1,13%) и «Аэрофлота» (-1,01%). А в лидеры роста вышли бумаги «Позитива» (+3,05%), «Циана» (+2,35%), «Озона» (+1,87%), МТС (+1,70%) и ЮГК (+1,47%).
Компания «Софтлайн» раскрыла финансовые результаты по МСФО за IV квартал и весь 2025 год. Годовая чистая прибыль компании составила символические 13,7 млн руб. из-за роста процентных расходов в условиях высокой ключевой ставки. Годовой оборот увеличился на 9%, до 131,9 млрд руб., скорректированная EBITDA выросла на 14% (г/г) и составила 8,1 млрд руб. В 2026 году компания ожидает роста оборота до 145-155 млрд руб. и скорректированную EBITDA в диапазоне 9-9,5 млрд руб. Акции «Софтлайна» снизились на 0,90%.
Совет директоров ОАК установил цену размещения дополнительных акций на SPO на уровне 0,53 руб. за штуку. Бумаги ОАК снизились на 1,29% до 0,46 руб.
Инвесторам, ориентированным на акции отечественных компаний, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».
Технический анализ
Индекс МосБиржи
Индекс МосБиржи продолжает консолидироваться в боковом диапазоне, сузив колебания до 2700-2800 пунктов. Более сильный уровень сопротивления находится на 2845, а поддержка — на 2675. При этом Индекс не выходит за границы восходящего тренда и, возможно, собирается с силами, чтобы двинуться в сторону 3000 пунктов.
Фондовые индексы США снижаются в начале торгов
В четверг, 19 февраля, рынок акций США начали день на отрицательной территории на фоне ухудшения внешнеторговой статистики и новых признаков того, что Федеральная резервная система может сохранить высокие процентные ставки на более длительный срок. Протокол последнего заседания FOMC показал, что мнения представителей ФРС по поводу дальнейших шагов разделились, и некоторые из них даже допускают возможность повышения процентных ставок, если инфляция останется стабильно высокой.
Торговый дефицит США в декабре оказался выше, чем ожидалось. Он увеличился до $70,3 млрд по сравнению с $53 млрд в ноябре, превысив прогнозы в $55,5 млрд. При этом экспорт сократился на 1,7% до четырехмесячного минимума в $287,3 млрд, а импорт вырос на 3,6% до $357,6 млрд, достигнув пятимесячного максимума.
Между тем число первичных заявок на пособие по безработице резко сократилось на 23 тыс. по сравнению с предыдущей неделей и составило 206 тыс. на второй неделе февраля, что значительно ниже рыночных ожиданий в 225 тыс. Число получающих пособие выросло на 17 тыс. до 1869 тыс. Данные по-прежнему отражают стабильный рынок труда с медленным темпом увольнений, компенсирующим слабый темп найма.
По состоянию на 18:20 мск индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average снижается на 0,34% до 49 494,22 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 отступает на 0,22% до 6866,38 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq 100 опускается на 0,24% до уровня 24 839,82 пункта.
Сезон отчетности продолжается. Компания Walmart выпустила отчет с результатами I квартала, которые оказались чуть лучше ожиданий. Компания заявила о прибыли на акцию в размере $0,74, а также объявила программу обратного выкупа акций на $30 млрд. Акции Walmart повышаются на 2,09%.
Акции Occidental Petroleum взлетели на 7,19% после того, как американский производитель сланцевой нефти превзошел ожидания по прибыли за IV квартал, несмотря на низкие цены на нефть. Компания заявила о прибыли на акцию в размере $0,31.
Акции eBay выросли на 3,10%, а акции Etsy поднялись на 9,95%. Обе компании неплохо отчитались за квартал, а дополнительным драйвером стало объявление eBay о планах приобрести у Etsy платформу для перепродажи модной одежды Depop.
Акции Herbalife подскочили на 20,31% после публикации отчета, а также сообщения, что звезда европейского футбола Криштиану Роналду инвестировал $7,5 млн для приобретения 10% доли в дочерней компании Herbalife, которая владеет технологией Pro2col.
Также довольно сильно рынок отреагировал на квартальные отчеты компаний Deere&Company (+0,75%), DoorDash (+3,69%), Figma (+2,56%), Molson Coors Brewing (-5,51%), Carvana (-6,35%), Booking (-7,09%), Wayfair (-10,89%).
В технологическом секторе в начале четверга растут акции Microsoft (+0,83%) и AMD (+0,77%), и падают Intel (-1,61%) и IBM (-1,21%). Акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», снижаются в цене на 0,45%.
Алексей Калачев, аналитик ФГ «Финам»