Бум искусственного интеллекта лишь набирает обороты, и мировая индустрия полупроводников готовится к новым рекордам. Аналитик Bank of America Вивек Аря утверждает, что отрасль находится лишь на «середине пути» в рамках десятилетней трансформации, которую возглавляют компании Nvidia и Broadcom. Об этом сообщает портал Yahoo Finance.
В своем прогнозе под названием «2026 год впереди: нестабильный, но все еще оптимистичный» Аря предсказывает рост мировых продаж чипов на 30% в годовом исчислении. Этот скачок в 2026 году впервые в истории поднимет объем годовых продаж сектора выше отметки в один триллион долларов.
«Я часто говорю, что инвестировать в полупроводники очень просто. Вам не нужен ни один аналитик с продажной стороны для этого. Просто возьмите все компании, отсортируйте их по валовой прибыли и купите топ-5, и вы не сильно ошибетесь», — заявил Аря журналистам.
Ключевыми фаворитами аналитика на 2026 год стали шесть компаний с крупной капитализацией, известные своей высокой рентабельностью: помимо лидеров Nvidia и Broadcom, в список вошли Lam Research, KLA, Analog Devices и Cadence Design Systems.
Ожидания подкреплены впечатляющими цифрами. По оценкам Bank of America, общий адресный рынок для центров обработки данных ИИ достигнет $1,2 трлн к 2030 году, демонстрируя совокупный годовой темп роста в 38%. Только на ИИ-ускорители приходится потенциал в $900 млрд.
Однако масштабные инвестиции требуют огромных затрат. Для создания типичного дата-центра мощностью 1 гигаватт необходимы капитальные вложения в размере более $60 млрд, причем около половины этой суммы уйдет непосредственно на оборудование. Эта высокая цена заставляет рынок задуматься, когда же окупится вложенное.
Аря сохраняет оптимизм, считая, что текущие траты носят как наступательный, так и оборонительный характер. Технологическим гигантам приходится инвестировать, чтобы защитить свои существующие «империи».
Особое место в этой гонке занимает Nvidia, которую аналитик назвал компанией из «другой галактики». В то время как средняя цена чипа составляет около $2,40, графический процессор Nvidia продается примерно за $30 000. Несмотря на опасения о «потолке» капитализации, Bank of America указывает на прогнозируемый свободный денежный поток в полтриллиона долларов за следующие три года и «невероятно дешевую» оценку с поправкой на темпы роста.
Поделиться
Подписаться