В США растет мода на trust reveal: церемонии, на которых детям раскрывают истинное финансовое положение семьи. Впрочем, несмотря на подготовку, ссор, слез и шока избегать получается редко
Сверхбогатые американские семьи столкнулись с неожиданной задачей: как сообщить детям, что те — наследники огромных состояний, и как встроить это в семейную систему, не сломав психику, мотивацию и отношения. Для этого они даже проводят специальные церемонии, где раскрывают все карты, что, впрочем, не всегда спасает от слез или шока, пишет The Wall Street Journal.
Богатые тоже плачут
В последние годы в США стала появляться новая практика — так называемые trust reveal, встречи, на которых наследникам впервые рассказывают, каким состоянием они будут владеть в будущем. Где-то такие разговоры проходят в офисах семейных офисов, где-то — прямо у клиентов дома, и выглядят они совсем не как оживленная презентация.
Этим, например, занимается Люк Джернаган, бывший епископальный священник, а теперь сотрудник фирмы Matter Family Office. Он заранее проводит с родителями и детьми несколько встреч, иногда четыре-пять, помогает написать сценарий разговора и мягко подвести наследника к новости. Но даже при такой подготовке без слез не обходится. «Я ни разу не был на такой встрече, где бы люди не плакали», — признается Джернаган. По его словам, его компания проводит более тридцати таких церемоний в год.
Правило Баффета
Причина интереса к таким мероприятиям проста: деньги, накопленные поколением беби-бумеров на фоне многолетнего роста рынков, теперь переходят к их детям, и объем этого богатства колоссален. По данным Cerulli Associates, до 2048 года больше $100 трлн перейдет от старших поколений к наследникам и благотворительным организациям. Из них около $62 трлн — от высокообеспеченных семей, которые составляют всего 2% домохозяйств.
Такие средства — это не только огромная ответственность, но и огромный риск, из-за чего многие американцы годами стараются не раскрывать детям реальный масштаб семейного капитала, опасаясь «сломать» мотивацию отпрысков. Как отмечает WSJ, Уоррен Баффет когда-то сформулировал это лучше всех, сказав: «Очень богатые родители должны оставить детям столько, чтобы они могли делать все, но не настолько много, чтобы они могли не делать ничего».
Родители-молчуны
Семейные консультанты заявляют, что спрос на такие «разговоры о богатстве» резко вырос. Родители боятся, что внезапная новость о миллионах вызовет шок, чувство вины или, наоборот, ощущение вседозволенности. Они боятся ссор между братьями и сестрами, склок или того, что кто-то решит, будто получил дом неправильного размера или не в той точке на карте.
WSJ приводит пример, как в одной семье детям передавали по одному дому стоимостью около $10 млн каждый, тщательно выравнивая доли. Но даже это не уберегло их от выяснений отношений: наследники сразу начали спорить, чей дом ближе к воде, где лучше расположение и у кого ремонт свежее. Один из консультантов Bank of America вспоминал: «Это было некрасиво».
Издание отмечает, что многим родителям просто страшно сесть за стол и рассказать детям правду о том, сколько семья на самом деле имеет на счетах. WSJ ссылается на исследование Fidelity, согласно которому 68% родителей в США не сообщают детям, что те вообще что-то унаследуют, а больше половины никогда не говорили с ними о размере семейного капитала.
Главный инструмент сверхбогатых
Однако вопрос не только в том, как сказать детям, что они богатые. Еще важнее — сделать так, чтобы они не успели уничтожить состояние за несколько лет. Поэтому богатые семьи встраивают в наследственные конструкции сложные трасты, превращая их в систему долгосрочного контроля и страховки от импульсивных решений.
Сами трасты становятся мощным финансовым механизмом. WSJ приводит оценку IBISWorld: в этом году доходы трастов и наследственных структур превысили $290 млрд — рекорд за всю историю наблюдений с 2003 года.
В трасты помещают акции, облигации, наличные, семейные дома, отели, предметы роскоши, ювелирные изделия, бизнесы и неликвидные активы. WSJ приводит пример предпринимателя Сунила Толани, который положил в траст сеть своих отелей, дома, золотые украшения, часы и даже сумку Hermes своей жены. Все это предназначено двум сыновьям, которые получат доступ к активам только по достижении определенного возраста. Толани объясняет свою логику просто: «Самый большой подарок, который вы можете сделать тем, кого любите, — это создать план наследования».
Не только сейф
Современные трасты становится не просто сейфами с деньгами — они становятся инструментом контроля поведения тех, кто будет до этих трастов допущен. С их помощью родители задают правила, способные определять всю дальнейшую жизнь детей.
В одних случаях, например, трасты выделяют средства только при выполнении условий — окончании университета, достижении определенного среднего балла, начале карьеры. В других — позволяют финансировать дорогое хобби. WSJ приводит пример траста примерно на $75 млн, который позволял дочери клиента Bank of America покупать и содержать лошадей, оплачивать ветеринаров и страховку.
Есть трасты, которые позволяют наследникам ежегодно получать значительные суммы на путешествия — до $300 000 в год.
Некоторые трасты доплачивают наследнику сумму, равную его собственному доходу, чтобы поддерживать мотивацию работать. Другие требуют обязательной занятости, отказа от наркотиков или даже регулярных тестов на запрещенные вещества, прежде чем разрешат снять деньги.
Финансисты говорят, что клиентов это волнует сильнее всего. Как признается Дэниел Гриффит из Huntington National Bank: «Каждый день ко мне приходит клиент, который говорит: «Я получил гигантский чек на $250 млн. У меня двое детей. Как мне убедиться, что это их не разрушит?»». И добавляет: «Траст — один из способов установить рамки».