В России имя Баффета знают даже те, кто никогда не покупал акции. Управляющая фондом GEIST Movchan’s Group Елена Чиркова объясняет, как простые принципы, ясный язык и тщательно выстроенная публичность превратили Баффета в символ разумного инвестора для миллионов, в том числе и в России
Культурный код американского инвестора
На прошлой неделе 95-летний Уоррен Баффет из Berkshire Hathaway написал последнее письмо для инвесторов своего фонда. Баффет — редкий пример инвестора, чья популярность вышла далеко за пределы США.
Если взять для сравнения Джона Полсона, который один из немногих заработал на кризисе 2008 года, то, во-первых, он остается инвестором одной большой сделки, и после 2008 года о прорывных идеях с его стороны не слышно. Во-вторых, заработал он по сравнению с Баффетом не так уж много: по оценкам, на кризисе 2008 года его фонд выручил около $20 млрд, а он лично — всего $4 млрд. Зайти в фонд Полсона с небольшими деньгами было нельзя, а сейчас это вообще family office. Состояние Баффета же оценивается в $150 млрд, при этом за всю карьеру заработал он гораздо больше, ведь каждый год на благотворительность идут огромные суммы. Так что фигуры это несопоставимые.
Однако дело не только в этом. Сделка Полсона перед кризисом 2008 года очень сложная. Он делал ставки против ипотечных бумаг, то есть ставил на их падение. Ипотечные облигации — это не акции, чтобы сделать такую ставку, нужно было быть не просто профессиональным инвестором, а членом американской International Swaps and Derivatives Association, в партнерах иметь банк уровня Goldman Sachs — а он не берет на обслуживание клиентов с капиталом менее нескольких десятков миллионов, и т.д. Повторить ее простой инвестор не смог бы, даже если бы сложилась подходящая рыночная ситуация. Более того, розничному инвестору суть этой сделки даже трудно было бы объяснить. И Полсон не из тех инвесторов, кто уделяет много внимания пиару.
Баффет же, можно сказать, полная противоположность Полсону. Не все, но многие сделки, которые он делает — это просто покупка пакета акций, и это доступно любому инвестору, просто в меньшем масштабе. Баффет активно занимался образованием инвесторов. Его письма к акционерам контролируемой им компании Berkshire Hathaway полны рассуждений о правильном подходе к инвестированию в акции. Он также дал немало интервью на эту тему. При этом он предлагает решения и советы именно для простого инвестора, который не может (и не должен) реализовывать сложные стратегии.
Говорит он очень простым языком, ясно и понятно для любого. Его советы точно помогут если не много заработать, то как минимум много не потерять. В 1995 году вышла книга про Баффета под названием «Баффет: Становление американского капиталиста», разошедшаяся миллионным тиражом и сделавшая его имя популярным среди широкой публики. Говорит он очень афористично, и даже есть книга с его финансовыми афоризмами. Я их знаю не меньше, чем из «Собачьего сердца» или «Кавказской пленницы».
В его компанию можно вложиться, имея на руках очень небольшую сумму — сейчас это всего $500. Поэтому у Berkshire Hathaway около 3 млн акционеров.
Публичность как инструмент
Баффет тщательно работает над образом «своего парня». Все знают, что он живет в том же доме, который купил еще в 1950-х, а роскошным дворцом типа Мар-о-Лаго так и не обзавелся, что очень импонирует простому американцу. Иногда его публичный образ совпадает с тем, что он действительно из себя представляет, а иногда это игра на публику. Так, например, однажды, лично подписывая чеки в ювелирном магазине, которым владеет Berkshire, он наклонился за монеткой в 10 центов и спросил: «Никто не хочет фото с Баффетом, поднимающим с пола 10 центов?» Баффет говорит, что пьет кока-колу, но приглашенный им на обед журналист заметил, что он заказал более полезный напиток, и т.п.
Наконец, собрания акционеров Berkshire Hathaway тоже имеют развлекательный элемент. Поначалу устраивались ужины для акционеров, устраивались грандиозные распродажи в принадлежащих Berkshire магазинах в Омахе. Когда собрание переехало на стадион, ему стала сопутствовать целая ярмарка товаров и услуг, производимых и оказываемых компаниями Berkshire (напоминаю, что компания — это конгломерат, который и автомобильные страховки продает, и сапоги в техасском стиле). Сейчас на собрание приезжают 40 000 человек со всей страны, почти как болельщиков на популярный футбольный матч.
Все это сделало Баффета фигурой американского фольклора, а оттуда он пришел и в Россию, тем более что до недавних событий и россиянам было инвестировать в американские акции легко.
Мудрость, которую предлагает инвесторам Баффет, не устаревает с годами. Это вечные ценности, а не сиюминутная реакция в зависимости от состояния рынка. И работает она на любом рынке. Поэтому любому инвестору в акции рекомендуется знакомиться с его концепцией (она называется стоимостным инвестированием), прежде чем вкладывать деньги в акции.
Мнение редакции может не совпадать с точкой зрения автора