Второе полугодие 2025 года выдалось богатым на неприятные сюрпризы для микрофинансового рынка. Первым и весьма существенным ужесточением стал запрет для банков и МФО со стороны ЦБ с 1 июля на использование данных из кредитных историй при расчете показателя долговой нагрузки (ПДН) заемщиков. Регулятор обязал их применять актуальные официальные сведения о доходах, например, из ФНС или «Госуслуг». Но если банки и раньше запрашивали при выдаче кредита справку 2-НДФЛ, то к МФО таких требований не было, что значительно ускоряло процесс и увеличивало число потенциальных заемщиков. Помимо этого, с 1 января 2026 года МФО запретят учитывать и самодекларируемые доходы заемщиков. Ситуацию специально для Национального банковского журнала (NBJ) анализирует Александр Пустовит, генеральный директор МФК «МигКредит».
Осень принесла МФО целый букет неприятных новаций. С 1 сентября вступили в силу поправки к закону «О связи», которые позволяют абонентам отказаться от массовых обзвонов. Компаниям теперь необходимо заключить договоры с операторами и получить предварительное согласие абонента.
По оценке СРО «МиР», в результате новации стоимость каждого вызова вырастет в среднем на 50 коп. Учитывая, что крупная МФО совершает около 10–30 млн звонков в месяц, дополнительная нагрузка составит от 15 млн руб., что приведет к росту расходов на связь в 5–10 раз.
Кроме того, с 1 сентября по требованию ЦБ МФО должны проверять, кому перечисляют деньги и действительно ли реквизиты принадлежат заемщику, который оформил онлайн-заем. Для проверки МФО должны запрашивать в банке информацию о владельце счета или карты. Помимо этого, микрофинансисты обязаны проверять подозрительных клиентов в базе ФинЦЕРТа ЦБ. А с марта 2026 года должны будут наполнять базу данными о мошеннических займах.
В дополнение к этому с 1 сентября начал действовать «период охлаждения» — займы на 50–200 тыс. руб. стали доступны для использования только через четыре часа после подписания договора, а свыше 200 тыс. руб.— через 48 часов. В этот период человек вправе отказаться от займа.
Таким образом, вызовы для рынка микрофинансирования фундаментальны, и мы видим их не по отдельности, а как общий тренд регулятора на полную прозрачность бизнеса.
На мой взгляд, в качестве одной из самых чувствительных мер среди всех регуляторных новаций можно назвать обязательную биометрию, которую планируется ввести с 2026 года.
Сегодня в России реально пользуются биометрией всего 3-4 млн человек, тогда как активная клиентская база рынка МФО составляет около 15 млн. Это создает принципиальный разрыв: законодательство требует в обязательном порядке применять инструмент, которым наша целевая аудитория массово не пользуется.
Если оставить только обязательную идентификацию через Единую биометрическую систему, мы рискуем потерять до 80% клиентов. Для нас критически важно сохранить возможность применять альтернативные методы аутентификации — коммерческие биометрические системы и ID-банки, которые уже интегрированы в наши процессы и успешно работают.
Биометрия — не единственный вызов. Отмена самодекларирования доходов также может негативно сказаться не эффективности бизнеса МФО, поскольку потенциально выводит за скобки клиентов с неофициальными доходами.
Все остальные новации — маркировка звонков, АСОИ, период охлаждения — это в первую очередь большие операционные затраты и снижение конверсии. Совокупно они ведут к росту издержек и падению маржинальности бизнеса для всех.
В таких условиях неизбежна масштабная консолидация микрофинансового рынка. Ожидаю, что в ближайшие 2-3 года рынок покинет 30-50% игроков — в первую очередь небольшие и технологически не готовые к таким затратам МФО.
В этой новой реальности холдинговая структура имеет решающее преимущество перед одиночной МФО. Речь идет о синергии, перекрестных продажах, контроле над IT-затратами и, что главное, о построении экосистемы. Мы видим это на практике МФК «МигКредит», которая с 2022 года является частью группы компаний Denum.
Именно по этому пути идут все крупные игроки, чтобы удержать клиента и конкурировать с кэптивными МФО банков и маркетплейсов, которые изначально обладают большими данными.
Если резюмировать, судьба одиночных МФО печальна — их поглотят или они уйдут в узкие ниши. Идеальная модель будущего — это замкнутая экосистема финансового благополучия, где клиент с его потребностями в центре, а продукты — от займа до финансовых сервисов — персонализированы и привязаны к его ответственному поведению. Это единственный путь создать устойчивый бизнес в условиях нового регулирования.
Источник - NBJ