золотые слитки
© Generated by AI by DALL·E 3 by OpenAI is licensed under Free for commercial use
Рэй Далио советует вложить 15% портфеля в золото
Крупный инвестор Рэй Далио, стоявший у истоков создания гиганта Bridgewater Associates, рекомендует добавить в инвестиционный портфель значительную долю золота. Его совет прозвучал на фоне рекордного подорожания этого драгоценного металла, которое наблюдается в текущем году.
По мнению миллиардера, золото — это не просто блестящий слиток, а мощный инструмент для диверсификации. Оно ведёт себя иначе, чем традиционные активы, и часто растёт в цене именно тогда, когда акции или облигации падают. Такой противоходный характер делает его отличной страховкой.
"Если смотреть на это только с точки зрения стратегического распределения активов, то, вероятно, около 15% вашего портфеля должно составлять золото", — сказал Рэй Далио.
Такой весой процент может показаться необычным для консервативных управляющих. Многие из них до сих пор придерживаются модели "60/40", где большая часть средств вложена в акции, а меньшая — в облигации. В такой структуре золоту и другим товарным активам отводится скромная роль, поскольку исторически их доходность была нестабильной.
Почему золото снова в моде
Далио видит в золоте нечто большее, чем просто защитный актив. Он называет его уникальным средством сбережения в мире, переполненном финансовыми обязательствами.
"Золото — единственный актив, который можно держать у себя и за который не нужно платить кому-то другому", — отметил миллиардер.
Проще говоря, владение физическим золотом не связано с контрагентом, который может не выполнить свои обязательства. В периоды, когда доверие к бумажным валютам падает, а геополитическая обстановка накаляется, эта особенность становится бесценной. Инвестор проводит параллель с 1970-ми годами, когда высокие госрасходы и инфляция заставляли людей искать альтернативу деньгам.
Плюсы и минусы инвестиций в золото
| Плюсы | Минусы |
| Диверсификация портфеля | Не приносит пассивного дохода (дивидендов, купонов) |
| Защита от инфляции и ослабления валют | Цена может быть волатильной в краткосрочной перспективе |
| Высокая ликвидность (легко купить и продать) | Необходимость безопасного хранения (для физического металла) |
| Универсальность (слитки, монеты, биржевые фонды) | Зависимость от глобальных макроэкономических событий |
А что если…
Если последовать совету Рэя Далио и добавить в свой портфель 15% золота, как это может повлиять на его устойчивость? Во время рыночных потрясений, когда котировки голубых фишек и государственных бондов устремляются вниз, эта "золотая" часть может показать рост. Это смягчит общее падение стоимости активов и даст инвестору возможность переждать бурю без панических продаж. Такой подход превращает портфель в более сбалансированную и стрессоустойчивую конструкцию.
Ошибка → Последствие → Альтернатива
Ошибка: полностью игнорировать золото в инвестиционном портфеле.
Последствие: портфель становится уязвимым во время кризисов, когда традиционные активы коррелируют между собой и падают одновременно.
Альтернатива: рассмотреть биржевые фонды (ETF) на золото, такие как SPDR Gold Shares (GLD), которые позволяют инвестировать в металл без необходимости его физического хранения.
Ошибка: вкладывать в золото все свободные средства, следуя за ажиотажным спросом.
Последствие: высокий риск потерь из-за коррекции цен после резкого роста; отсутствие диверсификации.
Альтернатива: придерживаться рекомендованного процента (например, 5-15%) и использовать стратегию усреднения стоимости, покупая металл регулярно и небольшими суммами.
Как добавить золото в свой портфель: шаг за шагом
- Определите целевой процент от общего объёма ваших инвестиций. Для начала можно остановиться на 5-7%, не стремясь сразу к 15%.
- Выберите подходящий инструмент. Это могут быть обезличенные металлические счета (ОМС) в банке, золотые монеты или ETF.
- Совершите первую пробную покупку на небольшую сумму, чтобы ознакомиться с процессом.
- Постепенно докупайте актив, распределяя инвестиции во времени, чтобы снизить риски входа на пике цены.
- Регулярно, например раз в год, пересматривайте структуру портфеля, чтобы доля золота оставалась на заданном уровне.
Мифы и правда
Миф: покупать золото выгодно только тогда, когда начинается война или кризис.
Правда: стратегическое размещение средств в золоте — это долгосрочная мера защиты, а не спекуляция на плохих новостях. Его ценность проявляется именно при системных рисках.
Три факта о золоте
- С начала 2025 года стоимость золота выросла почти на 50%, что является одним из самых впечатляющих показателей за последние десятилетия.
- В сентябре 2025 года цена на золото впервые в истории преодолела психологически важные отметки в $3700, $3800 и $3900 за тройскую унцию.
- Рекордный рост отчасти был спровоцирован торговыми войнами и введением новых импортных пошлин, что заставило инвесторов искать надёжную гавань.
FAQ
Что лучше: золотые слитки или ETF?
Слитки — это физическое владение, но есть затраты на хранение и страхование. ETF — это удобство биржевой торговли, но это бумажное обязательство, а не металл в руках. Выбор зависит от ваших целей и уверенности в конкретном финансовом институте.
Как выбрать способ инвестирования в золото?
Ориентируйтесь на надёжность посредника (банка или брокера), размер комиссий за покупку, хранение и продажу, а также на ликвидность выбранного актива — насколько быстро его можно будет конвертировать в деньги.
Исторический контекст
Совет Рэя Далио о значительном увеличении доли золота в портфеле не возник на пустом месте. Он стал реакцией на уникальный набор макроэкономических условий, сложившихся к 2025 году. Растущая инфляция, беспрецедентный уровень государственной задолженности ведущих стран и учащение случаев геополитической напряжённости создали среду, в которой классические модели распределения активов, вроде "60/40", стали давать сбои.
Это заставило одного из самых успешных инвесторов современности обратиться к древнейшему активу, переосмыслив его роль в цифровую эпоху. Его рекомендация знаменует собой сдвиг парадигмы — от безоговорочной веры в фиатные валюты и традиционные бумажные активы к стратегическому включению в портфель материальных ценностей, не зависящих от чьих-либо обязательств.