Экономика
© pixabay.com by geralt is licensed under Free for use under the Pixabay Content License
Уоррен Баффетт увеличил вложения в сого сеся из Японии
Инвестиционный холдинг Berkshire Hathaway, возглавляемый легендарным инвестором Уорреном Баффеттом, продолжает наращивать присутствие на японском фондовом рынке. Как сообщает Bloomberg, компания увеличила долю в торговом доме Mitsui до более чем 10% голосующих акций.
Ещё в марте 2025 года Berkshire владела 9,82% акций Mitsui, однако после недавних покупок порог в 10% был преодолён. Теперь у Баффетта и его команды есть возможность рассмотреть дальнейшее расширение участия в капитале.
Реакция рынка
Новость сразу отразилась на биржевых котировках. На торгах 22 сентября акции Mitsui выросли на 2,2%. Прибавили и бумаги других торговых домов: Mitsubishi, Itochu, Marubeni и Sumitomo. Это подтверждает, что влияние Баффетта на японский рынок остаётся значительным, а его инвестиции воспринимаются как сигнал доверия к компаниям.
История инвестиций в "сого сёся"
Впервые Баффетт сообщил об интересе к пяти крупнейшим японским торговым домам — Mitsubishi, Marubeni, Mitsui, Itochu и Sumitomo — в 2020 году. Эти корпорации известны в Японии как "сого сёся", или универсальные торговые компании.
Инвестиции Berkshire оказались стратегическими: акции компаний заметно выросли, опередив индекс Токийской фондовой биржи TOPIX.
Сравнение инвестиций Berkshire Hathaway
| Компания | Доля в марте 2025 | Доля в сентябре 2025 | Изменение |
| Mitsubishi | 9,74% | 10,23% | +0,49% |
| Mitsui | 9,82% | >10% | Превышен порог |
| Itochu | <10% | около 10% | Растущая доля |
| Marubeni | <10% | около 10% | Растущая доля |
| Sumitomo | <10% | около 10% | Растущая доля |
Долгосрочные планы Баффетта
Первоначально Berkshire планировала сохранять долю в "сого сёся" ниже 10%. Однако в феврале 2025 года в ежегодном письме акционерам Баффетт сообщил, что холдинг договорился с пятью компаниями об увеличении инвестиционного потолка.
В конце весны он заявил, что вложения в японские дома будут сохраняться как минимум 50 лет. Такой горизонт — редкость даже по меркам Баффетта, известного приверженностью к долгосрочной стратегии.
Экономический эффект
К концу 2024 года общий объём вложений Berkshire в японские компании достиг $23,5 млрд. По прогнозам, в 2025 году годовой доход от дивидендов составит около $812 млн.
Это соответствует философии Баффетта - получать устойчивый денежный поток от диверсифицированных активов и реинвестировать его в новые проекты.
Советы шаг за шагом: чему инвесторам стоит поучиться
- Диверсификация.Баффетт распределяет инвестиции сразу между несколькими компаниями отрасли.
- Фокус на дивидендах. Основной упор делается на доходность и устойчивость бизнеса.
- Долгосрочный горизонт. План в 50 лет подчёркивает стратегический подход.
- Сигнал рынку. Покупки Баффетта воспринимаются инвесторами как "одобрение качества" компании.
- Участие в управлении. Доля свыше 10% позволяет влиять на стратегию.
Ошибка → Последствие → Альтернатива
Ошибка: игнорировать глобальные рынки.
Последствие: упущенные возможности роста.
Альтернатива: рассматривать международную диверсификацию.
Ошибка: инвестировать только в хайповые отрасли.
Последствие: высокая волатильность портфеля.
Альтернатива: выбирать устойчивые компании с дивидендной историей.
Ошибка: копировать сделки Баффетта без анализа.
Последствие: риск неудачных решений из-за разных горизонтов.
Альтернатива: учитывать свою стратегию и временной план.
А что если…
Если Баффетт уйдёт с поста гендиректора? Уже объявлено, что до конца 2025 года он покинет эту должность, но останется председателем совета директоров. Управление перейдёт к вице-председателю Грегу Абелю, однако стратегический курс сохранится.
Плюсы и минусы стратегии Berkshire в Японии
| Плюсы | Минусы |
| Устойчивый рост капитала | Валютные риски при колебаниях иены |
| Высокие дивидендные доходы | Зависимость от японской экономики |
| Долгосрочная поддержка партнёров | Ограниченная ликвидность крупных пакетов |
| Усиление влияния на компании | Риск регулирования со стороны властей |
FAQ
Почему Баффетт выбрал именно японские торговые дома?
Они диверсифицированы по бизнесам — от энергетики до продовольствия, что делает их устойчивыми.
Как долго Berkshire планирует держать эти акции?
Баффетт заявил — минимум 50 лет.
Повлияет ли его уход с поста CEO на стратегию?
Нет, преемник Грег Абель продолжит придерживаться курса долгосрочных инвестиций.
Мифы и правда
Миф: Баффетт инвестирует только в американские компании.
Правда: его холдинг активно диверсифицирует вложения по всему миру.
Миф: акции японских торговых домов малоинтересны.
Правда: с момента инвестиций Berkshire они стабильно обгоняют индекс TOPIX.
Миф: Баффетт продаёт активы при первом кризисе.
Правда: он известен долгосрочными стратегиями, измеряемыми десятилетиями.
3 интересных факта
- Термин "сого сёся" описывает уникальные японские торговые дома, контролирующие целые отрасли.
- В 2020 году Баффетт лично посетил Японию, чтобы укрепить партнёрство.
- Его доля в Berkshire Hathaway составляет около 36,4% акций класса A.
Исторический контекст
2020 год — Баффетт впервые инвестирует в пять торговых домов.
2023 год — доли Berkshire приближаются к 10%.
Август 2025 года — Mitsui и Mitsubishi сообщили об увеличении пакетов Berkshire.
Сентябрь 2025 года — доля в Mitsui превысила 10%, акции подорожали.
Конец 2025 года — Баффетт покидает пост CEO, оставаясь председателем.