Обзор работы бирж в России, Беларуси и Персидском заливе от учредителя GLOBAL TAX ASSISTANT — FZCO Смбата Алиханяна
Биржевая торговля обеспечивает ликвидность рынков за счет массы участников, стандартизации сделок, прозрачного ценообразования и возможностей хеджирования. Чем больше участников, тем легче и быстрее можно купить или продать товар без значительного влияния на цену. В России площадки вроде СПбМТСБ и НТБ выполняют значимую функцию в торговле сырьевыми товарами, энергоресурсами, металлами и агропродукцией. Белорусская универсальная товарная биржа (БУТБ) выполняет аналогичную роль для предприятий Беларуси и стран ЕАЭС, упрощая экспорт и открывая международные каналы сбыта.
Для российских компаний открыты аналогичные возможности в странах Персидского залива, прежде всего в ОАЭ. Высокий уровень экономических и торговых связей региона делает его привлекательным для выхода на международные биржевые и электронные площадки.
В этом контексте Смбат Алиханян, учредитель GLOBAL TAX ASSISTANT — FZCO подготовил обзор работы бирж в России, Беларуси и Персидском заливе.
Дубай предоставляет возможности для торговли и обхода международных санкций российским трейдерам и компаниям. Согласно данным Global Trade Review (GTR), более 80% российской нефти, продаваемой после введения западных санкций, покупается трейдерами, зарегистрированными в ОАЭ и Гонконге. В частности, компании, зарегистрированные в Дубае, приобретают более 50% российской нефти. Кроме нефти, российские компании также участвуют в торговле золотыми изделиями и другими товарами.
Товарные биржи и B2B-платформы в GCC
В странах Персидского залива, объединенных в Совет сотрудничества государств Персидского залива (GCC — ОАЭ, Саудовская Аравия, Катар, Кувейт, Бахрейн и Оман), активно действуют как традиционные товарные биржи, так и электронные торговые площадки, предоставляющие возможности для реализации продукции на региональном и международном уровнях. Однако специфика этих рынков заметно отличается от привычной европейской и российской практики, требуя от компаний особого подхода и понимания локальной среды.
Особое место занимает ОАЭ, где работает Dubai Multi Commodities Centre (DMCC) — крупнейший хаб для торговли сырьевыми товарами, включая драгоценные металлы, энергетические ресурсы и агропродукцию. В рамках DMCC функционирует собственная товарная биржа Dubai Gold & Commodities Exchange (DGCX), а также создаются возможности для регистрации компаний и выхода на международные цепочки поставок.
Саудовская Аравия концентрирует торговлю на нефти, нефтепродуктах и нефтехимии; здесь биржевые механизмы только развиваются, и рынок остается во многом регулируемым государственными гигантами, такими как Aramco и SABIC.
В других странах региона — Катаре, Омане, Бахрейне и Кувейте — собственных крупных международных бирж почти нет. Однако в этих странах существуют другие формы товарной торговли, включая участие в региональных хабах и использование специализированных торговых платформ.
Для современных компаний особое значение приобретают электронные B2B-платформы. В Персидском заливе активно используются электронные тендерные системы, например, Etimad в Саудовской Аравии, а также глобальные торговые площадки вроде Alibaba, Tradeling и Amazon MENA. Эти ресурсы позволяют поставщикам, особенно в сегментах FMCG, строительных материалов и оборудования, быстро находить партнеров, заключать сделки и расширять каналы сбыта без необходимости глубокого погружения в региональные логистические и юридические особенности.
Однако успешная работа через биржи и электронные платформы требует соблюдения ряда условий. В первую очередь, для доступа к тендерам и биржевым площадкам часто необходимо иметь локальное юридическое лицо или сотрудничать с надежным партнером.
Торговля определенными товарами — зерном, металлами, нефтепродуктами, фармацевтической продукцией — требует специальных разрешений, а продукты питания должны соответствовать требованиям халяль-сертификации. Наличие локального партнера не только облегчает процесс получения лицензий, но и помогает быстрее адаптироваться к специфике рынка, минимизировать риски и эффективно конкурировать с местными компаниями.
Для компаний, работающих с потребительскими или промышленными продуктами, более эффективными остаются B2B-площадки и дистрибьюторские сети, которые позволяют гибко реагировать на спрос и масштабировать бизнес в международном контексте.
Биржевые площадки и торговые платформы в ОАЭ
Dubai Multi Commodities Centre (DMCC) — крупнейшая свободная экономическая зона и международный хаб для торговли сырьем и товарами. Здесь зарегистрировано более 25 000 компаний, включая лидеров по драгоценным металлам, энергии и агропродукции. DMCC предоставляет возможность 100% иностранного владения, налоговые льготы и доступ к международным цепочкам поставок.
В рамках DMCC работают биржи:
- Dubai Gold & Commodities Exchange (DGCX) — фьючерсы на золото, нефть, металлы, валюты и агропродукцию.
- Dubai Diamond Exchange (DDE) — крупнейший центр по торговле алмазами.
Для иностранцев доступ к биржам осуществляется через регистрацию компании-резидента в DMCC и получение торговой лицензии под конкретный вид товаров, с подключением к биржевым платформам напрямую или через брокеров.
Dubai Mercantile Exchange (DME) — биржа для торговли нефтью и нефтепродуктами, ориентирована на крупные компании и трейдеров нефтехимии. С сентября 2024 года официально получила название Gulf Mercantile Exchange (GME).
Электронные B2B-площадки и маркетплейсы
Региональные платформы, такие как Tradeling, ориентированы на импортеров, оптовиков и дистрибьюторов в ОАЭ и GCC, предлагая FMCG, стройматериалы, оборудование и электронику.
Онлайн-маркетплейсы Noon, Amazon.ae, Carrefour Online позволяют продавать товары в розницу; для российских компаний это возможно через локального дистрибьютора или собственную регистрацию компании в ОАЭ.
Государственные тендерные платформы, такие как Dubai Smart Supplier и Abu Dhabi Government Procurement Portal, требуют наличия локального юридического лица для участия.
Как российской компании выйти на торговые площадки в ОАЭ
Выход на рынок ОАЭ требует системного подхода и понимания местной регуляторной среды. Первый шаг — выбор юридической формы компании. Оптимальный вариант для иностранных предпринимателей — регистрация в одной из свободных экономических зон, таких как DMCC, JAFZA или DIFC. Эти зоны позволяют владеть компанией на 100%, включая россиян, и предоставляют доступ к международным цепочкам поставок и биржевым площадкам.
Следующий этап — получение торговой лицензии. В зависимости от вида деятельности это может быть General Trading License или специализированная лицензия для продуктов питания, металлов, фармацевтики и других категорий товаров.
Открытие банковского счета — отдельный вопрос для российских компаний на фоне санкций. Тем не менее, это возможно, особенно через локальные банки второго уровня или с использованием структурирования через партнера.
Регистрация на торговых площадках — следующий важный шаг. Для работы с биржами, такими как DGCX или DME, доступ возможен через брокеров или напрямую после подачи документов компании и лицензии. Для маркетплейсов, включая Tradeling, Noon и Amazon.ae, необходимо представить полный пакет корпоративных документов и лицензий.
Немаловажным аспектом является сертификация товара. Продукты питания, косметика и фармацевтика должны быть сертифицированы в Dubai Municipality или ESMA, строительные материалы — соответствовать стандартам SASO/ESMA. Для продуктов питания также обязательно наличие халяль-сертификата.
Следуя этим шагам, компания получает легальный доступ к биржевым и электронным площадкам ОАЭ.
Россия, Беларусь и ОАЭ: три направления для торговли через биржи
Для российских компаний двери в ОАЭ открыты: биржевые площадки DMCC и DGCX предоставляют возможности для торговли сырьем и крупными объемами, а электронные B2B-платформы и маркетплейсы, такие как Tradeling, Noon и Amazon.ae, подходят для промышленной продукции и потребительских товаров.
Однако выход на рынок ОАЭ сопряжен с рядом особенностей. Банки часто требуют подтверждение источника средств и реальной коммерческой деятельности, комплаенс-службы уделяют повышенное внимание всем операциям.
Среди практических решений — работа через локального партнера или агента при участии в тендерах и B2B-платформах, структурирование бизнеса через дубайскую «дочку» или холдинговую компанию, а также использование свободных экономических зон, где процедуры открытия счетов и оформления документов проходят быстрее и проще.
На внутреннем рынке России товарные биржи также представляют собой важный канал для бизнеса. По объемам и значимости центральная и системообразующая площадка — Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ). Дополняют ее региональные и отраслевые площадки, такие как Национальная товарная биржа (НТБ), специализирующаяся на зерне и сельхозпродукции, и универсальная товарная биржа «ЭТС», ориентированная на металлы и лес.
Особое место занимает Белорусская универсальная товарная биржа (БУТБ), которая активно работает на экспорт и служит важным каналом торговли между странами ЕАЭС и международными рынками.
Россия наиболее привлекательная площадка для торговли сырьем внутри страны, однако экспортные возможности через биржевые каналы ограничены. Регион Персидского залива, особенно ОАЭ, открывает широкий спектр возможностей для экспорта и международной торговли. Здесь эффективно работают площадки для золота, драгоценных металлов и камней, нефти через Dubai Mercantile Exchange (DME), а также для потребительских и промышленных товаров через B2B-маркетплейсы. Белорусская универсальная товарная биржа (БУТБ) представляет собой удобный инструмент для экспорта леса, стройматериалов, металлов, зерна и продовольствия, включая малые и средние компании. Она позволяет выстраивать стабильные каналы поставок на страны ЕАЭС и международные рынки.
Выбор площадки зависит от категории товара, объемов и целей компании: внутренний рынок, крупные сырьевые сделки или экспорт через международные платформы.