Российский рынок акций в понедельник откатился вниз: после бурного всплеска на предыдущих неделях игроки перешли к фиксации прибыли, реагируя на итоги встречи президентов России и США, прошедшей в минувшую пятницу на Аляске. Саммит, несмотря на позитивный настрой и шаги в сторону диалога по Украине, не принес конкретных решений, что заставило участников рынка занять более осторожную позицию и зафиксировать прибыль по ряду бумаг. Индекс МосБиржи к концу торговой сессии находится в районе 2956 пунктов (−1,9%).
Среди самых слабых бумаг оказалась «Татнефть» (−3,5%), после того как совет директоров порекомендовал дивиденды заметно ниже ожиданий рынка.
Лидерами падения к концу торговой сессии являются: «СПБ Биржа» (–4,88%), «Татнефть» а.п. (–4,09%), БСП (–3,67%), «ЭН+ ГРУП» (–3,66%), «Роснефть» (–3,58%), «Татнефть» (–3,52%), «Северсталь» (–3,41%), «Газпром» (–3,40%), НЛМК (–3,35%), «Юнипро» (–3,29%).
Против рынка растут: «Селигдар» (+2,72%), «НоваБев Групп» (+1,97%), «Вуш Холдинг» (+1,59%), ПИК (+1,40%), «Самолет» (+1,26%), «Фармсинтез» (+1,15%), ОГК-2 (+1,07%), «Абрау Дюрсо» (+1,00%), ЛСР (+0,28%), «Камаз» (+0,21%).
Ведущим фактором волатильности вновь стала геополитика: саммит на Аляске был воспринят как шаг вперед в переговорах, однако отсутствие окончательных договоренностей и обсуждение дальнейших встреч, в том числе с участием Украины, не позволили рынку сохранить оптимистичный настрой на максимумах. В ближайшие дни внимание инвесторов будет сфокусировано на итогах возможной встречи президентов США и Украины и последующих шагах сторон.
В корпоративном сегменте наибольшее разочарование для инвесторов вызвали скромные дивидендные рекомендации «Татнефти» и слабый квартальный отчет банка «Санкт-Петербург». Также давление на рынок оказывали отсутствие новых драйверов у бумаг нефтегазового сектора на фоне относительно слабых цен на нефть (Brent торговалась вблизи $66 за баррель).
Инвесторам, ориентирующимся на российский рынок, рекомендуем учитывать повышенную чувствительность акций к геополитическим новостям и сохранять осторожность при выборе стратегий, традиционно предлагая обратить внимание на нашу − «RU. Капитал и дивиденды»
Технический анализ
Индекс МосБиржи
Индекс МосБиржи на дневном графике отскочил вниз от сопротивления в районе 3000 пунктов и начал консолидацию между уровней 3000 и 2900. Ближайшая сильная поддержка проходит по 2850, где сосредоточена 200-дневная скользящая средняя. Ожидается, что в ближайшие дни рынок продолжит движение в диапазоне 2900–3000 до появления новых значимых внешних драйверов.
На фоне неопределенности американские индексы демонстрируют сдержанную динамику
В понедельник торги на американском рынке акций проходят в режиме выжидания: крупные индексы демонстрируют сдержанную динамику после двухнедельного роста. Индексы S&P 500 и Dow Jones незначительно снижаются на 0,03% и 0,05% соответственно, а Nasdaq проседает на 0,1%.
Ключевым фактором неопределенности становится геополитика: инвесторы следят за ходом встречи президента Украины Владимира Зеленского и европейских лидеров с Дональдом Трампом в Вашингтоне. Ожидается, что на переговорах будет оказываться давление на Украину с целью согласия на выгодное для России мирное соглашение, а рынок ждет подробностей по достигнутым договоренностям между Трампом и Путиным на недавнем саммите в Аляске.
Значимым событием остается и предстоящее выступление главы ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле в пятницу, который может стать последним для него в статусе председателя Федрезерва. Инвесторы рассчитывают получить сигналы относительно дальнейшей траектории монетарной политики, особенно после того, как свежая инфляция и данные по розничным продажам заставили рынок умерить оптимизм по поводу скорого снижения ставки.
В среду будут опубликованы протоколы июльского заседания ФРС, которые зададут тон перед Jackson Hole. На неделе также завершится сезон корпоративной отчетности: сегодня в фокусе отчеты Palo Alto Networks и Blink Charging, а позднее — крупнейших ритейлеров (Walmart, Target, Home Depot, Lowe’s), что предоставит новые данные о состоянии потребительского спроса в США.
Из корпоративных новостей в центре внимания оказалась датская Novo Nordisk: акции компании прибавили почти 4,5% после сообщений о снижении цены препарата Ozempic для американских пациентов, а также на фоне одобрения нового лекарства FDA и ожиданий запуска новых форм лекарств без повышения стоимости.
Инвесторам, интересующимся американским фондовым рынком, мы традиционно рекомендуем обратить внимание на нашу стратегию - «US. Сбалансированная».
Магомед Магомедов, аналитик ФГ «Финам»