Российские фондовые индикаторы заметно выросли в пятницу, при этом Индекс МосБиржи закрылся выше психологического уровня 3000 пунктов, обновив максимум с конца апреля. Все внимание рынка направлено на сегодняшние переговоры президентов РФ и США, которые должны начаться примерно 22:30 мск в американском Анкоридже. И хотя по словам Дмитрия Пескова, пресс-секретаря Владимира Путина, по итогам саммита не планируется подписание каких-либо документов, отечественные инвесторы, судя по всему, настроены оптимистично, полагая, что встреча станет фундаментом для мирного урегулирования украинского конфликта.
Кроме того, участники торгов реагировали на отдельные корпоративные новости. Внешний фон для рынка между тем сегодня был не самым благоприятным. На зарубежных фондовых площадках наблюдались смешанные настроения, в ощутимом минусе торговалась нефть.
По итогам основной сессии Индекс МосБиржи вырос на 1,17% до 3012,1 пункта, долларовый индекс РТС ― на 0,84% до 1185,8 пункта.
Лидерами роста стали акции «Сегежи» (+3,2%), АФК «Система» (+3%), МКБ (+2,8%), «Ростелекома» (+2,7%), «Роснефти» (+2,2%), «Юнипро» (+1,8%), «Газпрома» (+1,7%), «Новатэка» (+1,5%). В минусе завершили сессию бумаги ДВМП (-1,6%), «Эн+Груп» (-0,9%), ММК (-0,9%), ЛСР (-0,8%).
«Совкомбанк» сообщил, что его чистая прибыль по МСФО во II квартале 2025 года упала в 2,7 раза (г/г) до 5 млрд руб., что было обусловлено ростом резервов по необеспеченной рознице, сжатием чистой процентной маржи, ростом операционных расходов и повышением налоговой ставки. И хотя руководство «Совкомбанка» заявило, что ждет существенного улучшения результатов во II полугодии, акции банка подешевели на 2,3%.
«Хэдхантер» отчитался об увеличении выручки во II квартале 2025 года на 3,3% (г/г) до 10,1 млрд руб., при этом скорр. EBITDA сократилась на 6,7% до 5,3 млрд руб. Совет директоров компании рекомендовал дивиденды за I полугодие в размере 233 руб. на акцию, и стоимость ее бумаг выросла на 0,6%.
Скорр. чистая прибыль «Совкомфлота» по МСФО во II квартале 2025 года составила $20,7 млн против убытка в размере $1,2 млрд руб. в предыдущем квартале. При этом выручка на основе тайм-чартерного эквивалента поднялась на 26% (к/к) до $279 млн, скорр. EBITDA ― на 50% (к/к) до $158 млн. Показатели оказались лучше ожиданий, и котировки акций «Совкомфлота» выросли на 1,9%.
«Русал» сообщил о росте консолидированной выручки по МСФО в I полугодии 2025 года на 32% (г/г) до $7,52 млрд, что было обусловлено увеличением объема продаж первичного алюминия и цен реализации. Скорр. EBITDA, однако, упала на 5% (г/г) до $748 млн из-за опережающего роста себестоимости. Тем не менее показатели немного превысили консенсус-прогноз, и цена акций компании повысилась на 0,4%.
Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».
Технический анализ
Индекс МосБиржи
С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи тестирует уровень 3000 пунктов. Если ему удастся закрепиться выше данной отметки, целью дальнейшего повышения станет уровень 3150 пунктов.
Фондовая Америка умеренно снижается в начале пятничных торгов
Американские фондовые индексы в среднем умеренно снижаются в пятницу, инвесторы ждут встречи президентов США и РФ, а также анализируют многочисленные экономические данные и оценивают шансы на возобновление смягчения монетарной политики ФРС в сентябре. Так, глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что неоднозначные данные по инфляции в сочетании с сохраняющейся неопределенностью относительно импортных пошлин вызывают у него сомнения относительно необходимости снижения процентных ставок. Хотя трейдеры, по данным CME FedWatch, на 92% уверены в том, что Федрезерв опустит ключевую ставку на 25 б.п. на приближающемся заседании, некоторые сомнения в этом все же остаются.
Определенное давление на рынок также оказывают слова президента Дональда Трампа о том, что он готовится в ближайшие недели объявить импортные тарифы на полупроводники, которые могут достичь 200-300%.
Что касается макростатистики, розничные продажи в США в июле, по сообщению Минторга страны, увеличились на 0,5% (м/м), как и ожидалось. В годовом выражении показатель вырос на 3,9%. В то же время объем промышленного производства в Штатах в прошлом месяце, по данным Федрезерва, уменьшился на 0,1% (м/м), хотя изменений не прогнозировалось. Кроме того, цены на импорт в США в июле повысились на максимальные за 15 месяцев 0,4% (м/м).
Тем временем индекс потребительского доверия в США в августе, по предварительной оценке Мичиганского университета, опустился до 58,6 пункта с 61,7 пункта в прошлом месяце, хотя аналитики в среднем ждали его повышения до 62 пунктов. При этом инфляционные ожидания американского населения на ближайший год выросли до 4,9% с 4,5% в июле, а оценка инфляции в долгосрочной перспективе (5 лет) поднялась до 3,9% с 3,4%.
По состоянию на 18:40 мск индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average увеличился на 0,16% до 44 982,1 пункта. При этом индекс широкого рынка S&P 500 ослаб на 0,33% до 6446,9 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite снизился на 0,52% до 21 597,6 пункта.
Акции Intel продолжили укрепление, подорожав еще на 5,1% на сообщениях о том, что администрация Трампа ведет переговоры о приобретении доли в испытывающем трудности чипмейкере. Предполагается, что покупка может быть профинансирована за счет средств, выделяемых на развитие американской полупроводниковой промышленности в рамках закона US Chips Act.
Капитализация компании из сферы медицинского страхования UnitedHealth подскочила на 14% после новостей о том, что инвесткомпания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway во II квартале приобрела ее акции на $1,57 млрд.
В то же время котировки бумаг производителя оборудования для выпуска чипов Applied Materials упали на 13,3%. Компания отчиталась о рекордной выручке в III финансовом квартале, завершившемся в июле, но ее прогноз на текущий финансовый квартал оказался существенно хуже ожиданий.
Стоимость акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», понизилась на 0,9%.
Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам»