В пятницу, 15 августа, на мировых фондовых рынках преобладает положительная динамика. Инвесторы реагируют на отчетность компаний, анализируют неоднозначную макростатистику, а также ожидают встречи президентов США Дональда Трампа и России Владимира Путина, которая состоится позднее сегодня на Аляске.
Американские фондовые индексы завершили торги в четверг почти без изменений. Трейдеры были сдержаны на фоне публикации данных по ценам производителей, динамика которых ослабила надежды на ускоренное снижение ставок в сентябре.
Индекс цен производителей (PPI) в июле вырос на 0,9% в месячном исчислении благодаря росту расходов на услуги, что значительно выше прогнозируемых 0,2%. Это самый большой рост PPI с июня 2022 г. Хотя рынки по-прежнему оценивают вероятность снижения ставки на 25 б.п. в следующем месяце на 85–91%, однако вероятность более значительного снижения на 50 б.п. уже не учитывается.
Между тем, число первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось на 3 тыс. по сравнению с предыдущей неделей и достигло 224 тыс. вопреки рыночным ожиданиям роста до 228 тыс. В свою очередь, число повторных заявок на пособие по безработице снизилось на 15 тыс. до 1953 тыс. на предыдущей неделе, что ниже рыночных ожиданий в 1960 тыс.
Компания Tapestry, владеющая модными брендами Coach, Kate Spade New York и Stuart Weitzman, представила прогноз доходов на текущий финансовый год, который не оправдал ожиданий рынка. Акции Tapestry упали на 15,71%.
Крупнейший производитель сельскохозяйственной техники Deere & Co. сообщил о результатах 3-го квартала, превзошедших ожидания, однако акции упали на 6,76%, поскольку компания ухудшила прогноз годовой прибыли на фоне снижения расходов на сельское хозяйство.
Производитель сетевого оборудования Cisco Systems увеличил квартальную прибыль на 31% и выручку на 8%. Также компания объявила о более сильном, чем ожидалось, прогнозе по выручке в следующем квартале. Несмотря на это акции Cisco потеряли 1,56%.
Акции Intel подскочили на 7,38% на фоне сообщений СМИ о том, что администрация Трампа изучает возможность приобретения правительством США доли в компании. Акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», снизились в цене на 0,24%.
Сегодня, по состоянию на 11:00 МСК фьючерс на индекс S&P 500 повышается на 0,2%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 1,0 б.п. до уровня 4,283%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в октябре опускается на 0,60% до $66,44 за баррель. Декабрьский фьючерс на золото растет на 0,28% до $3292,52 за унцию.
На рынках Азиатско-Тихоокеанского региона отсутствует общая динамика. Рынки Индии и Южной Кореи сегодня закрыты в связи с национальными праздниками. Австралийский ASX поднялся на 0,73%. Японский Nikkei 225 обновил максимум, поднявшись на 1,73% на фоне заметного роста промышленного производства и более сильных, чем прогнозировалось, данных по ВВП. Гонконгский Hang Seng упал на 1,02%.
Настроения в Гонконге ослабли после того, как опубликованные сегодня в Китае данные показали замедление экономической динамики КНР на фоне сохраняющихся внешних рисков, погодных потрясений и слабого внутреннего спроса. Рост промышленного производства КНР на 5,7% в годовом исчислении, что ниже прогнозируемых 5,9% и является самым низким показателем за восемь месяцев, в то время как розничные продажи выросли на 3,7%, что стало самым низким показателем за шесть месяцев и ниже консенсус-прогноза в 4,6%.
Несмотря на это, настроения инвесторов на биржах материкового Китая остаются положительными благодаря ожиданиям дальнейшего стимулирования Пекином для поддержки роста и компенсации давления со стороны США. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 вырос на 0,70%.
На торгах в Гонконге в аутсайдерах дня оказались акции Sun Hung Kai Properties ( -5,30%), Henderson Land (-4,77%), Wharf Real Estate (-4,56%), NetEase (-3,56%) и JD (-3,36%). Среди растущих выделяются акции Jd Health (+11,39%), Xinyi Solar (+5,96%), CSPC Pharma (+4,88%), Alibaba Health (+4,72%) и China Hongqiao (+4,02%).
Европейские индексы в начале торгов настроены на рост. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 прибавляет около 0,4%. Среди лидеров роста в начале дня оказались акции зарегистрированных в Великобритании горнодобывающих компаний Antofagasta (+3,24%), Anglo American (+2,90%) и Glencore (+2,76%). Также растут в цене акции французской Atos (+6,02%), германской Lanxess (+4,55%) и датской Demant (+3,04%). Среди аутсайдеров начала дня худшая динамика у датской компании Pandora (-12,64%), германской ThyssenKrupp (-3,88%), польской KGHM Polska Miedz (-3,80%) и финской Fortum (-3,11%).
В Европе сегодня не ожидается важных экономических или финансовых публикаций, в время как в США выйдет большой объем июльской статистики, включая индексы экспортных и импортных цен, данные по розничным продажам, товарным запасам и промышленному производству, а вечером Baker Hughes сообщит актуальную информацию по числу активных буровых установок.
По состоянию на 11:45 МСК индексы МосБиржи и РТС прибавляют около 0,4% по отношению к уровням закрытия дневной сессии четверга. В центре внимания остается предстоящий сегодня вечером российско-американский саммит на Аляске. Встречу президентов двух стран планируется начать в Анкоридже в 22:00 МСК. Ее положительные итоги могут вызвать ралли на рынке, вернув его на траекторию роста, в то время как отсутствие результатов может привести к новой коррекции.
Консолидированная выручка «Русала» по МСФО в 1 половине 2025 г. выросла г/г на 32% вследствие увеличения на 21,7% объема продаж. Скорректированная EBITDA снизилась на 5%. Хотя в первом полугодии «Русал» зафиксировал убыток в размере $87 млн по сравнению с прибылью в размере $565 млн за аналогичный период 2024 г., акции компании растут на 1,37% и входят в число лидеров среди бумаг. Входящих в расчет российских фондовых индексов. Среди других лидеров – акции МКБ (+2,14%), «МД Медикал Груп» (+1,48%), «Ростелеком» а.о. (+0,69%) и ВК (+0,69%).
Чистая прибыль «Совкомбанка» по МСФО снизилась в 1 полугодии 2025 г. в 2,2 раза и составила 17,543 млрд рублей против 38,717 млрд рублей годом ранее. При этом во 2-м квартале чистая прибыль упала в 2,7 раза, до 5 млрд рублей. Акции «Совкомбанка» в пятницу возглавляют список аутсайдеров среди индексных бумаг, теряя 1,48%. Среди других отстающих – акции «Мосэнерго» (-0,97%), «Сургутнефтегаза» а.п. (-0,94%), «Ренессанс Страхования» (−0,74%) и ЮГК (−0,49%).
Сегодня утром вышло много другой отчетности. Квартальная выручка «Хэдхантера» (+0,44%) увеличилась г/г на 3,3%, скорректированный показатель EBITDA снизился на 6,7%, скорректированная чистая прибыль уменьшилась на 11,1%.
Выручка «Совкомфлота» (+0,24%) по МСФО снизилась в 1 полугодии 2025 г. в 1,7 раза. В то же время убыток за 6 месяцев 2025 г. оказался на уровне 36,867 млрд руб., хотя в аналогичном периоде 2024 года была зафиксирована прибыль в размере 29,372 млрд руб.
Выручка «Распадской» (-0,35%) по МСФО сократилась г/г на 31% после того, как компания снизила объемы добычи и продаж угля на 10%. В первом полугодии компания dполучила чистый убыток в размере $699 млн, увеличив его вдвое.
Техническая картина Индекс МосБиржи. Индекс МосБиржи снова вернулся к «магическому» уровню 3000 пунктов, выше которого открывается дорога наверх. На этом пути, однако, стоят уровень сопротивления в районе 3050 пунктов и RSI (14) в зоне перекупленности. Ближайший уровень поддержки сформировался около 2860 пунктов.
S&P 500. Индекс S&P 500 обновляет максимумы, оставаясь в рамках повышающегося канала. Поддержка сформировалась в районе между 6150 и 6200 пунктов. Сопротивление может проявить силу при приближении индекса к уровню 6500 пунктов. RSI близок к зоне перекупленности с признаками дивергенции.
STOXX Europe 600. Индекс STOXX 600 преодолел уровень сопротивления, который сформировался около 555 пунктов, и направляется к следующему, расположенному вблизи 565 пунктов. Долгосрочный уровень поддержки сохраняется в районе 530 пунктов.
CSI 300. Индекс CSI 300 сохраняет среднесрочный восходящий тренд. Он вернулся к уровню сопротивления около 4200 пунктов и, судя по всему, полон решимости пройти его. Однако RSI уже находится в зоне перекупленности и показывает признаки дивергенции. Уровень поддержки подтвержден в районе выше 4000 пунктов.
Алексей Калачев,
аналитик ФГ «Финам»