В 2025 году кредиторы все активнее избавляются от просроченной задолженности россиян-банкротов, рассказали Forbes сразу три электронных площадки купли-продажи дебиторской задолженности. Увеличение предложения и сделок с такими портфелями — следствие интереса россиян к процедуре банкротства как способу урегулирования своих плохих долгов. Цены на «банкротные» портфели в разы ниже классической цессии, но крупным коллекторам они не интересны из-за низкой возвратности банкротных кейсов и потенциальных трат на их просуживание
В 2025 году кредиторы стали активно избавляться от просроченной задолженности банкротов-физлиц, рассказали Forbes представители сразу трех электронных площадок купли-продажи дебиторской задолженности. Объем предложения таких долгов за последние два года заметно вырос. По словам гендиректора бюро кредитных историй «Скоринг бюро» (владеет торговой площадкой Prisma) Олега Лагуткина, в 2024 году совокупный объем выставленной кредиторами на Prisma просроченной задолженности банкротов-физлиц составил 12,02 млрд рублей, а в январе-мае кредиторы предложили коллекторам уже более 13 млрд рублей таких долгов. Для сравнения в 2023 году объемы предложения были несопоставимыми — всего 0,5 млрд рублей.
Не менее заметно выросли и объемы закрытых сделок цессии (переуступки) долгов банкротов-физлиц. Объем продаж просроченной задолженности банкротов-физлиц по итогам 2024 года на Debex составил 14,1 млрд рублей, что почти в два с половиной раза больше, чем в 2023 году. С января по май текущего года сумма подобных сделок составила 15 млрд рублей, что уже превышает суммарные показатели за прошлый год, рассказывает гендиректор Debex Марат Брук.
Telegram-канал Forbes.Russia
Канал о бизнесе, финансах, экономике и стиле жизни
«Мы видим значительный рост объема проданной задолженности банкротов-физлиц в 2024 году по сравнению с 2023-м, и в 2025 году данная динамика сохраняется», — подтверждает заместитель гендиректора компании АБК (входит в группу «Сбера», владеет электронной торговой площадкой «Рынок долгов») Евгения Уткина. Точных цифр компания не раскрывает.
Основные продавцы таких портфелей — банки, в среднем в 2025 году они выставляют на продажу по 7-8 млрд рублей «банкротных» портфелей в квартал, говорит Forbes крупный участник рынка цессии. По его словам, МФО также избавляются от долгов банкротов, но выставляемые ими объемы не влияют на рекордный рост объема предложения и продаж, так как речь идет о несопоставимых суммах. Другой источник на долговом рынке подчеркивает, что в 2025 году в цессионных портфелях банков доля банкротов стала доходить до 40%, хотя годом ранее их максимум достигал лишь 30%, а в 2023-м — 10-15%. «Наличие банкротов — это норма для цессионного портфеля, но темпы роста этой доли в 2025 году в цессионых портфелях стали опережать темпы прироста новых выдач», — резюмирует он.
Анализируя динамику 2025 года, представители торговых площадок уверены, что и объемы выставляемых на продажу долгов банкротов, и число сделок может вырасти. «В последнее время случаи продажи (выделения) отдельного портфеля банкротов стали чаще. И тренд на увеличение таких продаж сохранится в этом и следующем году», — считает Олег Лагуткин. По прогнозам Debex, доля сделок с «банкротными» портфелями вырастет на их площадке на 20-25%.
Почему кредиторы продают долги банкротов
Forbes отправил запросы 10 крупным банкам — лидерам розничного кредитования, а также нескольким средним по размеру банкам, активно работающим в отдельных сегментах розницы. «На текущий момент банк не продает просроченную задолженность своих клиентов-банкротов», — сообщила пресс-служба ВТБ. Остальные кредитные организации не ответили на вопрос. Крупные МФО — Moneyman, «Джой Мани», Webbankir — также отрицают, что стали чаще и активнее избавляться от долгов банкротов-физлиц.
Зато коллекторы подтверждают увеличение объема предложения «банкротных» портфелей и связывают это с популяризацией института банкротства среди россиян как способа урегулирования своей плохой задолженности. «Мы действительно видим, что объем «банкротных» лотов на российском рынке цессии растет. Предполагаю, что такая динамика связана с ростом интереса потребителей финансовых услуг к процедуре личного банкротства, а также упрощением процедуры внесудебного банкротства», — говорит гендиректор сервиса по возврату просроченной задолженности ID Collect (группа IDF Eurasia) Александр Васильев.
Это подтверждается и данными Единого федерального центра сведений о банкротстве (ЕФРСБ, Федресурса). В 2024 году количество банкротств граждан достигло исторического максимума — около 432 000 кейсов. При этом произошел существенный рост внесудебных банкротств: в прошлом году было возбуждено более 55 600 таких дел — в три раза больше, чем годом ранее. В 96,7% случаев граждане сами инициировали процедуру. Спрос на судебное и внесудебно банкротство у физлиц продолжает расти в 2025 году. По данным Федресурса за I квартал текущего года, в январе — марте были открыты около 121 000 судебных банкротств граждан, что на 34,8% больше, чем за тот же период 2024-го. Также в этот период было возбуждено более 15 600 внесудебных процедур в отношении граждан — на четверть больше января — марта 2024 года.
По мнению Олега Лагуткина из «Скоринг бюро», увеличение объема предложения и продаж таких кейсов связано с ростом доли таких должников в кредитном портфеле банков. В апрельском (майские данные еще не опубликованы) бюллетене ЦБ «О развитии банковского сектора» регулятор пишет о том, что доля плохих долгов на 1 мая выросла на 0,2 п.п., до 5,5% за счет сегмента необеспеченного потребкредитования. Ранее гендиректор Объединенного кредитного бюро (ОКБ) Михаил Алексин в разговоре с Forbes отмечал ухудшение качества обслуживания необеспеченных потребкредитов и говорил о пике реализации кредитного риска с выходом в просроченную задолженность и дефолты в 2025 году.
Кому интересны банкроты
Собеседники Forbes говорят, что цены на такие портфели сейчас крайне низки. Цена классических лотов варьируется в пределах 6-7% для банков, 15% для МФО. А цена портфелей, представленных исключительно банкротными кейсами, гораздо ниже — обычно речь идет стоимости в пределах 0,1-0,2% от основной задолженности, говорит Александр Васильев. Цена зависит от стадии банкротства и сроков просрочки, но обычно укладывается в диапазон от 0,1% до 0,7 % от общей задолженности, соглашается Олег Лагуткин.
Однако покупка таких портфелей для крупных коллекторов — неочевидный шаг. «Интерес к подобным лотам среди профессиональных коллекторов есть у крайне ограниченного круга компаний, поэтому называть их высоколиквидными не приходится. Как правило, такие лоты могут быть интересны компаниям, которые имеют развитые технологии по комплексному урегулированию. Основная цель при покупке в этом случае — попробовать вернуть клиента в посильный график платежей, не доводя его до процедуры банкротства», — говорит представитель Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств (НАПКА). В отличие от 2024 года, когда в основном в составе «банкротных» портфелей были только судебные кейсы, с начала 2025 года идет тренд на продажу «банкротных» досудебных портфелей, дополняет Марат Брук. В случае с внесудебными банкротствами, по словам собеседников Forbes, инициирование процедуры можно остановить: некоторые должники только декларировали намерение таким способом урегулировать свои долги, а другие только подали заявления, поэтому есть возможность переубедить их банкротиться.
«У нашей компании сейчас нет интереса к таким лотам, но могу предположить, что некоторым игрокам они могут быть интересны. Например, вновь открывшимся компаниям для формирования первичного портфеля, купленного за минимальную цену», — предполагает Александр Васильев. Коллекторы сомневаются в успехе взыскания хотя бы части просрочки с должников, нацеленных пройти процедуру банкротства, а также не хотят просуживать подобные кейсы из-за выросших госпошлин, объясняет Forbes собеседник на рынке дебиторской задолженности.