Личный фонд в российском правовом поле появился не так давно, но запрос на подобный инструмент мы как управляющая компания наблюдали далеко не один год.
Личный фонд — новый инструмент для защиты активов и наследственного планирования
Личный фонд в российском правовом поле появился не так давно, но запрос на подобный инструмент мы как управляющая компания наблюдали далеко не один год. До появления личных фондов вопрос управления семейным капиталом решался либо через иностранные трасты, либо с помощью ЗПИФ.
Причем ЗПИФ в целом хорошо справлялся с задачей создания фондов семейного капитала, позволяя консолидировать разрозненные активы, выстраивать систему управления капиталом, обеспечивать конфиденциальность, защищать имущество семьи как от недружественного отчуждения и поглощения, так и от растраты наследниками.
Появление такого инструмента как личный фонд мы восприняли с одной стороны с тревогой, с другой − с радостью. Инструмент нужный и важный для владельцев активов, и в части управления семейным капиталом он в определенных моментах, о которых расскажу ниже, выигрывает у ЗПИФ. Объективно говоря, ЗПИФ — это в первую очередь инвестиционный инструмент, который достаточно гибок для того, чтобы использовать его и в других сферах.
Тревога же была вызвана непонятным статусом управляющего фондом единоличного исполнительного органа (ЕИО), которым в соответствии с законом может быть любое физическое или юридическое лицо. Как представитель компании, которая уже более 15 лет специализируется на управлении активами, могу сказать, что это процесс, который требует серьезных знаний и экспертизы, опыта и концентрации, а также постоянного контроля. Недавно же управляющие компании получили возможность управлять личными фондами, и мы как управляющая компания восприняли это событие очень позитивно.
Личный фонд. Что это?
Существенным для понимания сути личного фонда моментом является то, что это унитарная некоммерческая организация, созданная для консолидации и управления капиталом, который личному фонду передает его учредитель (это может быть один человек или семейная пара). Этими активами на правах собственности владеет личный фонд.
Для чего передавать свое имущество личному фонду? Как правило, собственник капитала делает это для наследственного планирования. Однако личный фонд не должен обязательно служить только этой цели. Он также подходит для управления активами при жизни учредителя, например, для обеспечения защиты и конфиденциальности. Может он использоваться и для реализации благотворительных и иных общественно-полезных проектов. Важно также и то, что первоначальные цели личного фонда могут изменяться в соответствии с указаниями учредителя в течение всего периода существования фонда. Все нюансы управления имуществом прописываются при создании личного фонда в уставе, но при этом учредитель всегда может внести какие-то изменения и, так сказать, «донастроить» всю инфраструктуру и все важные моменты.
Личный фонд может создаваться на какой-то срок или быть бессрочными, более того, он может продолжать свою деятельность и после смерти своего учредителя. При этом утвержденные учредителем при жизни устав, условия управления и иные внутренние документы личного фонда не могут быть изменены, за исключением ситуаций, когда суд принимает решение о том, что управление фондом на прежних условиях стало невозможным.
Личный фонд вправе заниматься предпринимательской деятельностью, для чего он может создавать хозяйственные общества или участвовать в них.
Стоимость вносимого в фонд имущества должна быть не менее 100 миллионов рублей. При этом личные фонды, стоимость имущества которых не менее 100 миллионов рублей, являются квалифицированными инвесторами. Этот статус предоставляет более широкие возможности ведения коммерческой деятельности, а также структурирования активов (например, через владение паями ЗПИФ).
Кто такие выгодоприобретатели личного фонда
Выгодоприобретателями могут быть физические и юридические лица, кроме коммерческих организаций. В том числе это может быть и сам учредитель фонда. Можно определить конкретных выгодоприобретателей, а можно выделить критерии к их признанию, например, это могут быть сотрудники какой-то организации или студенты определенного ВУЗа.
Выгодоприобретатели получают доходы от управления имуществом личного фонда на основании определенных учредителем условий. Важным нюансом является то, что права выгодоприобретателя не могут перейти к другим лицам (кроме случая преобразования выгодоприобретателя − юридического лица) и не передаются по наследству, но условия передачи прав можно прописать в условиях управления фондом.
Как осуществляется управление и контроль
Как уже писал выше, личным фондом управляет единоличный исполнительный орган, это может быть любое физическое или юридическое лицо, кроме учредителя. Помимо ЕИО, в личном фонде может быть создан высший коллегиальный орган и попечительский совет, в их состав могут входить как выгодоприобретатели, так и учредитель личного фонда. Функции этих органов определяются в уставе.
Для надзораза деятельностью органов фонда, согласования совершения личным фондом определенных в уставе юридически значимых действий или принятия решения о досрочном прекращении полномочий ЕИО (если он действовал неразумно и недобросовестно по отношению к фонду или выгодоприобретателям), а также назначения временного ЕИО личного фонда может быть создан надзорный орган.
Какими преимуществами обладает личный фонд
Во-первых, создание личного фонда — это довольно простая процедура: он регистрируется в ФНС, для регистрации необходим только устав и решение об учреждении. Другой вопрос, что для того, чтобы прописать все нюансы управления фондом, необходимо провести серьезную работу. Помимо устава можно подготовить условия управления личного фонда и иные внутренние документы.
Во-вторых, личный фонд позволяет защитить активы от взыскания: учредитель несет субсидиарную ответственность по обязательствам учрежденного им фонда не более 5 лет с момента его создания. Выгодоприобретатель не отвечает по обязательствам личного фонда, а фонд не отвечает по обязательствам выгодоприобретателя.
Важным фактором является и возможность обеспечения высокого уровня конфиденциальности. Так, выгодоприобретатели указываются только в условиях управления имуществом, а этот документ, как и другие внутренние документы фонда, является конфиденциальным. Учредитель фонда указывается только в ЕГРЮЛ, но публичный доступ к этим сведениям закрыт.
Одно из основных преимуществ личного фонда заключается в том, что он позволяет гибко определять сценарии передачи имущества выгодоприобретателям и предотвращать конфликты между ними. При этом сохраняется непрерывность управления бизнесом. Права выгодоприобретатели получают исключительно в порядке, который закреплен учредителем личного фонда во внутренних документах фонда, их нельзя продать, подарить или передать по наследству, они не входят в состав общего имущества супругов.
Налогообложение личного фонда
Говоря о преимуществах, нельзя, конечно, не остановиться на одном из главных преимуществ — налогообложении личного фонда. Так, налог на прибыль в личном фонде составит 15%, если за отчетный период в общей сумме доходов более 90% занимают пассивные доходы. К пассивным доходам относятся дивиденды, проценты, доходы по операциям с производными финансовыми инструментами, доходы от реализации инвестиционных паев ПИФ, доходы от реализации и сдачи в аренду недвижимого имущества и др.
Если выгодоприобретатели — близкие родственники и/или сам учредитель фонда и они получают доход от фонда при жизни его учредителя, то такой доход не облагается НДФЛ. Важно, что это распространяется только на налоговых резидентов Российской Федерации. После смерти учредителя фонда доходы, выплачиваемые личным фондом выгодоприобретателям, освобождаются от обложения НДФЛ.
При передаче физическим лицом имущества в личный фонд не возникает материальная выгода и НДФЛ с нее не взимается.
И, наконец, ставка налога на имущество для жилых помещений, гаражей, машиномест, чья кадастровая стоимость не превышает 300 млн руб., составит не более 0,3%.
В этой статье я постарался кратко рассказать о том, что такое личный фонд и какими преимуществами он обладает. Эти преимущества делают этот инструмент привлекательным для состоятельных людей, желающих выстроить систему управления своим имуществом и наследственное планирование. Но, пожалуй, основной ценностью личного фонда, и я хочу еще раз обратить на это внимание, является его гибкость и возможность настроить все нюансы и условия управления им в соответствии с целями и требованиями учредителя.