О главном
Индекс МосБиржи: 4172,47 п. (-0,35%)
Индекс РТС: 1853,64 п. (-0,57%)
На старте сессии мы предприняли несколько восходящих попыток благодаря восстановлению биржевых площадок и нефти. Однако затем внешний фон стал ухудшаться, вызвав у нас резкое снижение. Вскоре российские фондовые индикаторы стали возвращать утраченные позиции, но негативные данные по инфляции в США вызвали провал мировых рынков, ударивший по нам. Правда, нисходящий импульс быстро исчерпал себя, большинство площадок на нашем закрытии находилось в плюсе. Однако мы в итоге понесли умеренные потери, показав один из худших среди других рынков результат.
Позитивные факторы
• Рост мировых фондовых рынков
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ
Негативные факторы
• Снижение цен на нефть
• Риски ускорения инфляции
• Риски ужесточения монетарной политики мировых ЦБ
• Риски распространения коронавируса
В деталях
На старте сессии мы предприняли несколько восходящих попыток, реагируя на восстановление нефти и биржевых площадок. Однако затем внешний фон стал ухудшаться, спровоцировав у нас нисходящий импульс. Индекс МосБиржи обновил ноябрьский минимум.
В лидеры роста у нас вышли производители драгоценных металлов, обычно пользующиеся спросом в качестве защитных инструментов на фоне ожиданий дальнейшего ухудшения внешних и внутренних рыночных перспектив.
Поначалу мировые фондовые индикаторы снижались. Нефтяные цены вслед за позитивным открытием просели. Негативом выступает разрастание проблем в строительном секторе Китая. Акции еще одного крупного девелопера Fantasia Holdings после возобновления торгов обвалились на 40% из-за неисполнения компанией долговых обязательств.
Дополнительное давление на рынки оказали превысившие ожидания индексы потребительских и производственных цен в Китае. Это усилило опасения всплеска инфляции, который способен поставить под угрозу экономические перспективы.
Индексы потребительских цен в США также превысили прогноз в месячном и годовом выражении, что вызвало резкое снижение мировых рынков. На этом фоне мы испытали кратковременную просадку, которую быстро выкупили благодаря восходящему импульсу нефти.
Вскоре и другие фондовые площадки восстановились, выйдя в плюс. Однако российские индексы закрылись с умеренными потерями, показав один из худших среди других рынков результат. Частично это можно списать на снижение нефти, которое возобновилось в конце наших торгов.
Лидирующая динамика золотодобытчиков отчасти объясняется сегодняшним ростом драгоценных металлов. Однако он происходил вопреки активному укреплению доллара, что свидетельствует о повышенном спросе на защитные инструменты и у глобальных инвесторов. С учетом угрожающей динамики инфляции в США, Ките и Европе, все это увеличивает вероятность по меньшей мере более глубокой коррекции перегретых биржевых активов, многие из которых находятся в состоянии финансового пузыря.
Нефть ускорила снижение
После нескольких неудачных попыток развить восходящее движение предыдущей сессии, утром нефть перешла к снижению. Во второй половине российских торгов котировки активно восстанавливались, но затем ускорили нисходящую динамику. На нашем закрытии Brent теряла 0,5% вблизи значения $84,4, после чего упала ниже $83.
Данные Минэнерго США были не такими уж и плохими, хотя запасы нефти и увеличились, вопреки ночному отчету API. Однако ухудшение ситуации на биржах и активный рост доллара усилили негативные настроения на нефтяном рынке.
Американский рынок оказался в аутсайдерах
Поначалу фьючерсы на индекс S&P 500 снижались, но утром восстановились. После нашего открытия фондовые индикаторы вернулись к нисходящей динамике, однако в начале американской сессии отыграли почти все потери. На нашем закрытии индексы в США теряли 0,1–0,4%.
Европейские площадки сегодня показали более сильную динамику, большинство завершило сессию в плюсе. Открывшись вверх, индекс Stoxx Europe 600 сдал позиции, но затем перешел к восстановлению, прибавив в итоге 0,22%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста среди бумаг, показавших значимые обороты, сегодня стали акции En+ Group, прибавившие 4,43%.
На фоне спроса на защитные инструменты и подорожания драгоценных металлов повысились их производители: Petropavlovsk (+4,14%), Селигдар (+4,13%), Полиметалл (+3,13%), Полюс (+2,45%).
Пользовались спросом многие представители нефтегазового сектора: Газпром нефть (+1,93%), Татнефть ао (+1,47%), Башнефть ап (+0,93%), Сургутнефтегаз (+0,88%).
Также значительно лучше рынка сегодня выглядели: Лента (+2,06%), QIWI (+1,66%), ЦИАН (+1,6%), БСП ао (+1,58%), АЛРОСА (+1,35%).
Аутсайдерамисреди относительно ликвидных бумаг сегодня стали акции Распадской, потерявшие 4,14%. Подешевел и другой производитель угля: Мечел ап (-2,12%).
Под давлением находилось большинство представителей финансового сектора: TCS (-3,83%), ВТБ (-1,98%), Сбербанк-п (-1,56%), Мосбиржа (-1,26%), Сбербанк (-1,13%).
Уменьшилась капитализация многих металлургических компаний: Северсталь (-1,6%), НЛМК (-1,56%), Норникель (-1,38%).
Кроме того, существенно хуже рынка сегодня закрылись: HeadHunter (-2,37%), ПИК (-2,33%), ФСК ЕЭС (-1,8%).
БКС Мир инвестиций