Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии акции ГМК Норильский никель снизились на 0,88%, закрытие прошло на отметке 24 650 руб. Бумага выглядела хуже рынка, прибавившего 0,71%.
Краткосрочная картина
Во вторник в акциях Норникеля продолжилось падение вопреки росту рынка. Если позавчерашнее снижение против рынка еще можно было списать на коррекцию в ценах некоторых металлов, то во вторник бумаги падали даже при росте их стоимости. Каких-то новостных драйверов, способных объяснить падение, не найдено.
Можно предположить, что участники рынка закладывают в бумаги неопределенность относительно иска Росрыболовства к Норникелю. Заявленные 58,7 млрд руб. — довольно значительная сумма для дивидендов, поэтому риски здесь присутствуют. При этом есть неплохие шансы, что итоговый штраф будет меньше.
Техническая картина осторожно позитивная. На предыдущих торгах акции нашли поддержку в виде границы нисходящего тренда от майских вершин. Локальный падающий тренд актуален, но бумаги перегреты, а на часовике по RSI просматривается бычья дивергенция. Если сигнал сработает, то можно будет ожидать по крайней мере технического отскока к 24 800–24 900 руб. Внизу остается сильная поддержка 24 400 руб. — до ее пробоя на среднесрочном горизонте сохраняются шансы на восстановление.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра нейтральный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии во вторник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 и Brent не показывают существенных изменений. Все это позволяет предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет вблизи закрытия предыдущего дня.
Сопротивления: 24900 / 25000 / 25100
Поддержки: 24500 / 24400 / 23800
Долгосрочная картина
С 2009 г. акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Импульсы роста чередуются с периодами боковой консолидации, просадки довольно быстро выкупаются, свидетельствуя о силе тенденции.
Трендовые индикаторы на недельном таймфрейме смотрят наверх. Последняя коррекционная волна от максимумов мая была связана со снижением цен на ключевые металлы компании, укреплением рубля, а также введением экспортных пошлин. Из-за отката была оформлена медвежья дивергенция по RSI. Тем не менее потенциал сигнала уже отработан, а выкупная свеча с длинным хвостом отражает активизацию покупателей на локальных минимумах.
На недельном интервале ключевой поддержкой можно обозначить 22 000 руб. Уровень вряд ли будет достигнут в рамках текущей волны, если не появятся новые негативные драйверы. Основная зона сопротивления проходит около 27 000–27 500 руб. В случае ее пробоя цели сместятся к 28 700 руб.
БКС Мир инвестиций